ภาพรวมเศรษฐกิจในปัจจุบัน
การลดลงในผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลในปัจจุบันบ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์มุมมองเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและการสิ้นสุดของวงจรการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ความรู้สึกนี้ได้รับการเสริมโดยรายงานการจ้างงานล่าสุดในเดือนสิงหาคม 2025 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 95,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าความคาดหวังอย่างมาก ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวทำให้การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นไปได้มากขึ้น ในแนวโน้มนี้ เราควรพิจารณาการเปิดสถานะขายพันธบัตรรัฐบาลล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งระยะ 10 ปี (ZN) และ 2 ปี (ZT) ซึ่งเป็นการคาดการณ์ให้ผลตอบแทนลดลงเพิ่มเติม ซึ่งจะทำให้ราคาของดัชนีหุ้นเหล่านี้เพิ่มขึ้น การประชุม FOMC ที่จะมีขึ้นในเดือนนี้เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญซึ่งอาจเร่งการเคลื่อนไหวของราคานี้หากธนาคารกลางสหรัฐยอมรับข้อมูลที่ชะลอตัว กลยุทธ์อีกตัวหนึ่งรวมถึงการใช้ทางเลือก เช่น การซื้อสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลล่วงหน้าหรือการขายสเปรดพุท ซึ่งช่วยให้เราสามารถแสดงมุมมองเชิงบวกต่อราคาพันธบัตรด้วยความเสี่ยงที่กำหนด ซึ่งถือว่าเหมาะสมเนื่องจากความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นเมื่อมีการปล่อยข้อมูลใหม่ รายงานการเงิน CPI ล่าสุดสำหรับเดือนสิงหาคม 2025 อยู่ที่ 2.5% เมื่อเปรียบเทียบกับปีก่อน ทำให้เรามีความมั่นใจว่ากระแสการลดอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่กลยุทธ์ตลาดสวอป
ในตลาดสวอป เราเห็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งเพื่อรับอัตราคงที่และจ่ายอัตราลอยตัว โครงสร้างนี้ทำกำไรได้หากตามที่เราคาดการณ์ อัตรานโยบายระยะสั้นเช่น SOFR อยู่ที่จุดสูงสุดและจะเริ่มลดลงในไตรมาสข้างหน้า รูปแบบนี้คล้ายกับช่วงต้นปี 2019 ที่ตลาดคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐก่อนที่จะมีการประกาศอย่างเป็นทางการ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มเทรด ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
