ความกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐ
ทำเนียบขาวได้เพิ่มการกระทำต่อธนาคารกลาง โดยประธานาธิบดีทรัมป์สนับสนุนให้มีการสอบสวนทางอาญาต่อประธานธนาคารกลาง เจอโรม พาวเวลล์ และผู้ว่าการลิซ่า คุก พร้อมกับพยายามที่จะปลดคุก นักวิเคราะห์เชื่อว่าการกระทำเหล่านี้รวมถึงเป้าหมายของทรัมป์ในการแต่งตั้งผู้ที่สนับสนุนดอกเบี้ยต่ำจะส่งผลกระทบต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลาง Goldman Sachs คำนวณว่าการเปลี่ยนแปลงเพียง 1% ของตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐโดยเอกชนไปสู่ทองคำอาจทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก นอกจากนี้ยังพิจารณาว่าทองคำเป็นคำแนะนำที่ดีที่สุดในกลุ่มสินค้า โดยอ้างถึงสถานการณ์ที่อาจทำให้ราคาสูงถึง $4,500 เนื่องจากความกดดันทางการเมืองที่เข้มข้นต่อธนาคารกลาง ทำให้เห็นถึงโอกาสที่สำคัญสำหรับทองคำ โลหะมีค่าได้ซื้อขายอยู่ใกล้กับระดับสูงสุดที่บันทึกไว้ที่ $3,545 ต่อออนซ์ โอกาสที่ราคาจะพุ่งขึ้นไปถึง $5,000 นับเป็นโอกาสที่ชัดเจน การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากวิกฤตความเชื่อมั่นในสถาบันการเงินของสหรัฐและดอลลาร์ ตลาดกำลังแสดงสัญญาณของความวิตกกังวลนี้อยู่แล้ว เราได้เห็นผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีมีความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น โดยล่าสุดแตะ 4.8% ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยมีความต่อเนื่องเช่นนี้ตั้งแต่ช่วงที่เกิดความกลัวเงินเฟ้อในปี 2023 ขณะเดียวกัน ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ก็สูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 25 ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนลึกซึ้งเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคตและความเป็นอิสระของธนาคารกลางกลยุทธ์สำหรับนักเทรด
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ สถานการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าการซื้อออปชันคอลระยะยาวที่ทองคำมีความน่าสนใจ การซื้อออปชันคอลที่มีราคาอ้างอิงที่ $4,000 หรือ $4,500 อาจให้แรงกระตุ้นที่มากในการเคลื่อนไหวขึ้นสู่เป้าหมายที่ $5,000 ความผันผวนที่สูงหมายความว่าออปชันเหล่านี้จะมีราคาแพง จึงอาจทำให้การวางตำแหน่งในแบบกระจายการซื้อคอลออปชันช่วยจัดการค่าใช้จ่ายเบื้องต้นได้ สถานการณ์นี้มีความสัมพันธ์กับเหตุการณ์ในประวัติศาสตร์ เราเคยเห็นพลศาสตร์คล้ายกันในปี 1970 เมื่อการแทรกแซงทางการเมืองต่อธนาคารกลางส่งผลให้เกิดภาวะเงินเฟ้อสูง ในช่วงนั้นทองคำมีการพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเมื่อผู้ลงทุนหนีออกจากสกุลเงินกระดาษที่มีมูลค่าลดลง การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐที่ล่าสุดลดต่ำกว่า 100 บนดัชนี DXY ยังสนับสนุนมุมมองนี้ การลดลงต่อเนื่องของดอลลาร์น่าจะทำให้ราคาทองคำได้รับแรงดันตรงจากการเคลื่อนไหวนี้ เราเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยของสินทรัพย์จากตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่มีขนาดใหญ่สูทองคำอาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของราคาในระดับที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก นักเทรดยังอาจพิจารณาการค้าแบบคู่ เช่น การซื้อฟิวเจอร์สทองคำในขณะที่ขายฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาล การใช้กลยุทธ์นี้ช่วยเตรียมตัวสำหรับการย้ายจากพันธบัตรที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมไปสู่สินทรัพย์ที่เป็นของแข็ง นอกจากนี้ยังสอดคล้องกับแนวคิดที่ว่าความไว้วางใจในหนี้รัฐบาลกำลังลดลงในขณะที่สนับสนุนการเก็บมูลค่าที่ไม่ขึ้นกับรัฐ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
