ความคลาดเคลื่อนในรายงานที่อาจเกิดขึ้น
กรณีที่เลวร้ายที่สุดคือการรายงานการสร้างงานใหม่ถึง 500,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าความเห็นที่ตกลงกันที่ +75,000 อาจทำให้ความเชื่อมั่นลดลง ในทางกลับกัน รายงานที่มีตัวเลขต่ำหรือตัวเลขที่ถูกปรับลดลงมากอาจสร้างปัญหาทางการเมืองเพิ่มเติม การตอบสนองของตลาดต่อผลลัพธ์ที่แตกต่างกันในรายงานยังไม่แน่นอน โดยมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเกณฑ์ที่ตลาดใช้ในการตัดสินความน่าเชื่อถือ ควรเข้าหาสถานการณ์นี้อย่างระมัดระวัง เราไม่สามารถเชื่อถือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพรุ่งนี้ในการวางเดิมพันทางทิศทางได้ สถานการณ์ทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับคณะกรรมการสถิติแรงงานหมายความว่าตัวเลขอาจแตกต่างออกไปและที่สำคัญกว่า การตอบสนองของตลาดนั้นไม่สามารถคาดการณ์ได้ นี่ไม่ใช่เรื่องของการมองในแง่ดีหรือแง่ร้าย แต่เกี่ยวกับการประเมินความไม่แน่นอนอย่างมหาศาล ระดับของความสงสัยนี้ทำให้ต้นทุนของออปชั่นสูงขึ้น เพราะเราพบว่าอัตราความผันผวนที่คาดไว้ในออปชั่น S&P 500 ที่มีระยะเวลาสั้นเพิ่มขึ้น เมื่อมองย้อนกลับไป เราเคยเห็นการเพิ่มขึ้นที่คล้ายกันในดัชนี VIX ก่อนรายงานเงินเฟ้อที่เป็นปัญหาของปี 2023 ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 15% ในช่วงไม่กี่วันก่อนการเปิดเผย การขายพรีเมียมที่มีราคาแพงนี้อาจดูล่อใจ แต่ความเสี่ยงในการเคลื่อนไหวที่วุ่นวายเกินมาตรฐานนั้นสูงเกินไปกลยุทธ์ตลาดที่แนะนำ
การตอบสนองที่รอบคอบที่สุดคือการป้องกันความเสี่ยงของการถือหุ้นที่มีอยู่ด้วยการซื้อออปชั่นป้องกัน ไม่ว่าสิ่งที่เป็นตัวเลขสุดขั้วเช่น +500,000 งานจะถูกมองว่าเป็นข้อมูลเท็จในที่สุด แต่การตอบสนองอัจฉริยะในเบื้องต้นอาจทำให้เกิดการดิ่งลงของตลาดอย่างมากนักแม้จะชั่วคราวก็ตาม เราเคยเห็นการเคลื่อนไหวแบบนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่าในต้นปี 2024 ซึ่งข้อมูลที่แข็งแกร่งทำให้เกิดการขายครั้งแรกเนื่องจากความกลัวอัตราดอกเบี้ย แต่กลับคืนมาในชั่วโมงถัดไปเมื่อความหวังเชิงบวกในเรื่องการเติบโตเกิดขึ้น หากเราได้รับตัวเลขที่อ่อนแอหรือการปรับลดลงที่มาก สถานการณ์อาจตอบสนองได้ง่ายขึ้น โดยมีการย้ายไปยังการลงทุนที่ปลอดภัยในพันธบัตรและทำให้หุ้นได้รับผลกระทบ อย่างไรก็ตาม นี่จะกระตุ้นการแทรกแซงทางการเมืองเพิ่มเติม ทำให้ระยะเวลาของความไม่แน่นอนยืดเยื้อออกไป ซึ่งบ่งบอกว่าสภาวะตลาดที่สงบจะอยู่ได้ไม่นาน และเราควรระมัดระวังในการขายความผันผวนเร็วเกินไป ปัญหาหลักของความน่าเชื่อถือของข้อมูลจะไม่ได้รับการแก้ไขในวันเดียว หมายความว่าเราควรคาดหวังความผันผวนที่สูงขึ้นในสัปดาห์ที่จะมาถึง นี่อาจเป็นเวลาที่ควรพิจารณาการถือครองความผันผวนในระยะยาว โดยใช้ตัวเลือกในดัชนี VIX หรือดัชนีที่หมดอายุในเดือนตุลาคม ควรหลีกเลี่ยงการเสี่ยงในสถานการณ์นี้ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
