ฟิวเจอร์สเตรียมฟื้นตัว
ขณะนี้ หุ้นสหรัฐเตรียมฟื้นตัว โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.5% ฟิวเจอร์ส Nasdaq ก็เพิ่มขึ้น 0.7% ในขณะที่ฟิวเจอร์ส Dow คงที่ วันซื้อขายยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น เนื่องจากวอลล์สตรีทยังไม่เริ่มซื้อขาย ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่กำลังจะมีขึ้นรวมถึงรายงานตำแหน่งงานว่าง JOLTS เมื่อฟิวเจอร์สเทคโนโลยีเป็นผู้นำการฟื้นตัว เราติดตามตลาดพันธบัตรซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของความรู้สึก อัตราผลตอบแทน 30 ปีที่แตะ 5% เป็นสัญญาณเตือนสำคัญสำหรับการประเมินมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะหุ้นที่เติบโตสูง สร้างบรรยากาศที่ตึงเครียดซึ่งทำให้การพุ่งขึ้นของหุ้นในระยะสั้นรู้สึกเปราะบาง ข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS สำหรับเดือนกรกฎาคมที่ออกมาอยู่ที่ 8.7 ล้าน รายงานสร้างความโล่งใจชั่วคราวโดยชี้ให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีการเย็นตัวลงเล็กน้อย ตัวเลขนี้อยู่ต่ำกว่าคาดการณ์ทั่วไปที่ 8.8 ล้าน ซึ่งช่วยสนับสนุนความคิดว่าสถานการณ์ในอดีตของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเริ่มเห็นผล อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเดียวนี้ไม่เพียงพอที่จะลบความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ให้ความสนใจกับการจ้างงาน
ทุกสายตาตอนนี้จึงมุ่งไปที่รายงานการจ้างงานนอกฟาร์มในวันศุกร์ ซึ่งคาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการเพิ่มงานประมาณ 175,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม โดยดัชนีความผันผวน CBOE หรือ VIX ขณะนี้อยู่ในระดับสูงใกล้ 17 ทำให้การตั้งราคาสัญญาเลือกซื้อต้องมีการเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดที่สำคัญหลังการประกาศ นี่ทำให้การถือครองตำแหน่งในทิศทางระหว่างเหตุการณ์มีค่าใช้จ่ายสูง เราเห็นพลศาสตร์ที่คล้ายคลึงกันเมื่อฤดูใบไม้ร่วงปี 2023 เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนทำให้ดัชนี Nasdaq 100 ลดลงเกือบ 10% ประสบการณ์นั้นเป็นความทรงจำที่ใกล้ชิดและควรเป็นแนวทางว่าความรู้สึกสามารถเปลี่ยนไปได้อย่างรวดเร็วเมื่ออัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพิ่มขึ้น การกระเด้งของตลาดในวันนี้รู้สึกระมัดระวัง โดยอาจจะจำบทเรียนนี้ไว้ สำหรับผู้ที่มองหาการซื้อขายในการฟื้นตัวนี้ การใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงที่กำหนดเช่นการทำสเปรดคอลล์แนวตั้งในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน QQQ ดูเหมือนจะเป็นทางเลือกที่ชาญฉลาด ซึ่งช่วยให้มีส่วนร่วมในการพุ่งขึ้นในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่สามารถควบคุมการขาดทุนได้หากข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงและทำให้การขายพันธบัตรกลับมาอีกครั้ง การซื้อคอลล์แบบเปล่าในที่นี้มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน ผู้ค้าคนใดที่เชื่อว่าการสะดุดเมื่อวานนี้เป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวลงที่มากขึ้นอาจพิจารณาซื้อการป้องกันขาลงใน SPY ตัวเลขการจ้างงานที่ออกมามากกว่า 225,000 จะช่วยส่งให้อัตราผลตอบแทนพุ่งขึ้นและหุ้นลดลง การป้องกันเช่นนี้อาจมีค่ามาก โดยตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจะเพิ่มโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งก่อนสิ้นปี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
