ภาพรวมสภาวะตลาด
ก่อนเปิดตลาด หุ้นของ Nvidia ยังคงทรงตัว ฟิวเจอร์สในสหรัฐฯ ก็แสดงถึงความระมัดระวัง S&P 500 และ Nasdaq ฟิวเจอร์สไม่มีการเปลี่ยนแปลง ขณะที่ฟิวเจอร์สของ Dow เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% การลดลงของหุ้น Nvidia แม้จะมีกำไรที่สูงกว่าความคาดหมายเล็กน้อย ทำให้เกิดโอกาสในตลาดตัวเลือก เราเห็นความผันผวนที่คาดหมายในตัวเลือกของ Nvidia ที่ใกล้จะหมดอายุลดลงจากกว่า 85% ก่อนการประกาศเหลือประมาณ 55% ในช่วงเช้านี้ ทำให้กลยุทธ์อย่างการขายพุตหรือพุตสเปรดน่าสนใจมากขึ้นสำหรับผู้ที่เชื่อว่านี่คือการลดลงชั่วคราวและต้องการเก็บค่าพรีเมี่ยมที่เหลืออยู่ ประเด็นหลักคือการชะลอตัวในอัตราการเติบโตของศูนย์ข้อมูล ซึ่งอยู่ที่ 15% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ตลาดคาดว่าจะใกล้เคียง 25% นี่บวกกับความไม่แน่นอนจากการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ไปยังจีนที่ประกาศเมื่อเดือนมิถุนายน 2025 คือสาเหตุที่หุ้นไม่น่าจะพุ่งขึ้น หลังจากที่หุ้นทำสถิติการเพิ่มขึ้นติดต่อกันห้าเดือนซึ่งเห็นการเพิ่มขึ้นกว่า 60% ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงกรกฎาคม 2025 การรวมกลุ่มจึงน่าจะเกิดขึ้น สำหรับผู้ที่ถือครองตำแหน่งยาว การซื้อพุตป้องกันสำหรับการหมดอายุในเดือนกันยายนอาจเป็นวิธีที่รอบคอบในการป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงเพิ่มเติม ตลาดโดยรวมมีความระมัดระวัง ขณะที่ VIX เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 17.5 เมื่อต้นเดือนนี้จากระดับต่ำสุดในช่วงฤดูร้อนซึ่งอยู่ที่ประมาณ 14 สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าแม้จะไม่มีความตื่นตระหนก แต่การปกป้องพอร์ตโฟลิโอกำลังกลายเป็นจุดสนใจที่มากขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้แนวโน้มกลยุทธ์การซื้อขาย
เราคิดว่าหุ้นอาจเข้าสู่ช่วงการซื้อขายข้างเคียงเมื่อเขตตลาดย่อยข้อมูลการเติบโตใหม่นี้ เราจำรูปแบบที่คล้ายกันจากการลดลงของเทคโนโลยีในปลายปี 2022 ซึ่งโมเมนตัมของหุ้นชั้นนำจะหยุดชะงักก่อนการเคลื่อนไหวหลักครั้งต่อไป สภาพแวดล้อมนี้อาจเหมาะสำหรับกลยุทธ์ที่จำกัดช่วงเช่น iron condors ซึ่งทำกำไรจากความผันผวนต่ำและการลดลงของเวลา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
