ความกว้างตลาดและปริมาณการซื้อขายขาขึ้น
ความกว้างของตลาดเปลี่ยนจาก +359 เป็น -212 โดยวันนี้ถึง -6 แสดงถึงภาวะที่ไม่เปลี่ยนแปลงมากกว่าการเพิ่มความเสี่ยง ซึ่งปริมาณการซื้อขายขาขึ้นยังคงมีอยู่ทุกวัน โดยคิดเป็น 82 เปอร์เซ็นต์ในวันศุกร์, 67 เปอร์เซ็นต์ในวันจันทร์ และ 72 เปอร์เซ็นต์ในวันนี้ แสดงถึงนักซื้อที่มีความกระตือรือร้นในการมุ่งไปที่หุ้นที่มีราคาต่ำกว่า ในกรณีนักเทรด ดัชนีที่มีน้ำหนักหุ้นใหญ่มีความเสี่ยงเล็กน้อยเนื่องจากการไหลของเงินดอลลาร์เคลื่อนออกจากหุ้นที่มีราคาสูง การนำของปริมาณการซื้อขายขาขึ้นที่ยั่งยืนแสดงว่าความต้องการความเสี่ยงยังคงมีอยู่ในหุ้นที่มีราคาถูก นักเทรดควรติดตามการไหลของเงินดอลลาร์และความกว้างของตลาดเพื่อสังเกตการเปลี่ยนแปลงของแรงซื้อขาย โดยอาจมีการตอบสนองที่รุนแรงหาก NVDA ให้ข้อมูลที่ดีเกินคาด เรากำลังเห็นการมีส่วนร่วมลดน้อยลงขณะที่ทุกคนรอคอยผลของ Nvidia การเคลื่อนไหวก่อนเปิดตลาดแสดงให้เห็นถึงการกำจัดหุ้นที่มีราคาแพงออกอย่างเงียบๆ แม้ว่าการซื้อขายจะยังคงดำเนินต่อไปในหุ้นที่มีราคาถูก สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ นี่หมายความว่าความผันผวนที่คาดการณ์ไว้สูง ทำให้ตัวเลือกมีราคาสูงขึ้นก่อนเหตุการณ์สำคัญนี้ จากความตึงเครียดนี้สะท้อนในการดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ซึ่งได้เพิ่มขึ้นเป็น 17.5 ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา จากระดับต่ำที่ 14 เพียงเมื่อเดือนที่แล้ว สิ่งนี้ทำให้เกิดความระมัดระวังมากขึ้น เมื่อรายงาน CPI ล่าสุดสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 ปรากฏออกมาสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 3.4% ส่งผลให้การดำเนินการถัดไปของธนาคารกลางยังไม่ชัดเจน สถานการณ์นี้อธิบายถึงความลังเลในการรับความเสี่ยงที่สำคัญในหุ้นขนาดใหญ่ก่อนปัจจัยกระตุ้นจาก NVDAประวัติศาสตร์และกลยุทธ์
เราพบการตั้งค่าสถานะคล้ายกันก่อนรายงานผลประกอบการในเดือนสิงหาคม 2024 ที่มีการลดความเสี่ยงอย่างเงียบๆ ก่อนประกาศ หลังจากที่รายงานนั้นมีผลเปรียบเทียบที่สูง Nasdaq 100 เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในระยะเวลาเพียงวันเดียวเมื่อเงินทุนกลับเข้ามาในเทคโนโลยี สถานการณ์ประวัติศาสตร์นี้ชี้ให้เห็นว่าหาก Nvidia ให้ข้อมูลเชิงบวก อาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวที่รุนแรงของการไหลของเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา โดยพิจารณาจากการเคลื่อนไหวอย่างฉับพลันที่คาดการณ์ไว้ นักเทรดอาจพิจารณากลยุทธ์เช่น long straddles หรือ strangles บน NVDA เองเพื่อเล่นความผันผวน แม้ว่าค่าพรีเมียมที่สูงจะมีความเสี่ยง ทางเลือกที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจใช้ credit spreads เพื่อเดิมพันว่าการเคลื่อนไหวหลังจากการประกาศผลจะไม่เกินช่วงที่กำหนด สิ่งสำคัญคือการกำหนดความเสี่ยง เนื่องจากหากการคาดการณ์ไม่ตรงอาจทำให้ผลกำไรล่าสุดหายไป มองไปที่ดัชนีที่กว้างขึ้น ความแตกต่างระหว่าง QQQ ที่เน้นเทคโนโลยีกับ IWM ขนาดเล็กนั้นมีความสำคัญ รายงาน NVDA ที่ดีจะเป็นสัญญาณให้เลือกตัวเลือก call บน QQQ หวังว่าจะมีการฟื้นตัวในหุ้นขนาดใหญ่ ในทางกลับกันหากรายงานไม่เป็นไปตามคาดอาจทำให้ตัวเลือก put บน QQQ มีความน่าสนใจ ในขณะเดียวกันก็อาจย้อนกลับความแข็งแกร่งล่าสุดใน IWM ในวันหลังจากรายงานเราต้องเฝ้าติดตามการไหลของเงินดอลลาร์อย่างใกล้ชิด หากเราพบว่ามีปริมาณเงินดอลลาร์มากกลับขึ้นไปในหุ้นที่มีราคาสูง ยืนยันถึงสถานการณ์ที่ดี แต่หากการไหลของเงินดอลลาร์ยังคงเอียงไปทางลบแม้ในวันที่ “เขียว” นั่นเป็นสัญญาณเตือนว่ามีการแจกจ่ายยังคงเกิดขึ้นอยู่ภายใต้พื้นผิว ทำให้ควรระมัดระวังในตำแหน่งที่ถืออยู่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
