หุ้นของ Palantir Technologies กำลังเผชิญกับการลดลงเนื่องจากความอ่อนแอทั่วทั้งภาค AI และเทคโนโลยี สาเหตุรวมถึงการขายทำกำไรหลังจากการเพิ่มขึ้นในช่วงก่อนหน้า และความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงเมื่อเปรียบเทียบกับกำไรและยอดขาย
อัตราส่วนการประเมินมูลค่าของบริษัทน่าสังเกตว่ามีค่าสูง โดยมีอัตราส่วน P/E เท่ากับ 527.55 และ P/E ข้างหน้า 189.26 หมายความว่าผู้ลงทุนต้องจ่ายมากกว่า 500 ดอลลาร์สำหรับทุกๆ ดอลลาร์ของกำไรและเกือบ 200 เท่าของกำไรที่คาดหวัง นอกจากนี้ อัตราส่วนราคาต่อยอดขายอยู่ที่ 109.45 แสดงว่าผู้ลงทุนใช้จ่ายมากกว่า 109 ดอลลาร์สำหรับทุกๆ 1 ดอลลาร์ของยอดขาย
รายงานกำไรที่จะออกจาก NVIDIA ซึ่งเป็นผู้เล่นสำคัญในภาค AI อาจส่งผลต่อหุ้นของ Palantir หาก NVIDIA ประกาศผลที่ดี ก็อาจเพิ่มความนิยมให้กับหุ้น AI รวมถึง Palantir แต่หากผลลัพธ์น่าผิดหวัง อาจทำให้ความรู้สึกในภาคลดลง
นักลงทุนสามารถเรียนรู้จากสถานการณ์นี้โดยมุ่งเน้นที่การประเมินมูลค่า เข้าใจอิทธิพลของความรู้สึกในภาค และจัดการความเสี่ยงเนื่องจากความเปราะบางที่อาจเกิดขึ้น การทำกำไรบางส่วนหลังจากการเพิ่มขึ้นที่สำคัญสามารถเป็นกลยุทธ์ที่มีสติสัมปชัญญะ สรุปแล้ว การลดลงในขณะนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า การขายทำกำไร และการเวลาตลาด มากกว่าข่าวเฉพาะของบริษัท
เรากำลังเห็นรูปแบบที่คุ้นเคยกับ Palantir โดยที่การประเมินมูล่าสูงทำให้มันมีความไวต่อสภาวะตลาดที่กว้าง หุ้นมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ข้างหน้าประมาณ 75 ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดที่เราเห็นเมื่อปี 2023 แต่ยังคงสะท้อนถึงความคาดหวังที่สูงมาก การประเมินมูลค่านี้หมายความว่า การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกสามารถทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลัน แม้ว่าจะไม่มีข่าวเฉพาะของบริษัท
สิ่งแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่กว้างใหญ่กำลังเพิ่มแรงกดดัน เราต้องนำมาพิจารณาในกลยุทธ์ของเรา คำแถลงของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์ที่แล้วได้สนับสนุนท่าทีที่ว่า “สูงเป็นเวลานาน” เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยอัตราดอกเบี้ยนโยบายคงที่ที่ 4.5% และไม่มีความกระตือรือร้นที่จะลดลงในปีนี้ ประวัติศาสตร์แสดงว่าสภาวะแวดล้อมแบบนี้ส่งผลกระทบต่อหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูง เนื่องจากทำให้กำไรในอนาคตมีค่าน้อยลงในวันนี้
เกี่ยวกับภาค AI เอง เราเห็นว่าการคาดการณ์ที่ระมัดระวังของ Databricks เมื่อเดือนที่แล้วก่อให้เกิดผลกระทบซึ่งทำให้ Palantir ไม่หลุดพ้นจากการตอบสนอง ปฏิกิริยานี้เตือนเราว่าหุ้นมักจะเคลื่อนไหวกับกลุ่ม ทำให้มันมีความเสี่ยงต่อข่าวในภาคกว้าง ความสนใจใน AI ยังไม่ลดลง แต่ตลาดเริ่มเลือกใช้ราคา การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากความกระตือรือร้นในช่วงการเพิ่มขึ้นปี 2023-2024
สำหรับผู้ค้าที่ทำธุรกรรมอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้ตัวเลือกของ Palantir น่าสนใจโดยเฉพาะ เนื่องจากความผันผวนที่คาดว่าจะสูง ซึ่งในตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 65% ความผันผวนที่สูงนี้ทำให้การซื้อแบบตรงของออปชันใดๆ มีราคาแพงและเพิ่มความเสี่ยงของการลดมูลค่าเบี้ยประกันภัย กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากเบี้ยประกันภัยที่สูงนี้อาจเป็นวิธีที่ดีกว่าในสัปดาห์ที่จะถึงนี้
หนึ่งในกลยุทธ์คือการขายเบี้ยประกันภัย เช่น การเขียนออปชันคอลปิดที่มีหุ้นอยู่แล้ว เพื่อสร้างรายได้และป้องกันความเสี่ยงจากการปรับตัวลดลงที่เล็กน้อย นอกจากนี้ สำหรับผู้ที่มองโลกในแง่ดีในระยะยาวแต่คาดว่าจะมีความอ่อนแอในระยะสั้น การขายออปชันพุตที่ได้เงินคืนที่ราคาต่ำลงช่วยให้สามารถเก็บเบี้ยประกันภัย พร้อมกับโอกาสในการซื้อหุ้นในราคาโปรโมชั่น กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์จากการหมดอายุเวลาและการลดลงของความผันผวน
การใช้สเปรดสามารถเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการจัดการความเสี่ยงและลดค่าใช้จ่าย การใช้ออปชันคอลดิบอาจใช้เพื่อเดิมพันการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นอย่างน้อยในขณะที่มีความเสี่ยงที่ชัดเจน ขณะที่ออปชันพุตเครดิตช่วยให้คุณเก็บเบี้ยประกันภัยได้ ด้วยความเชื่อว่าหุ้นจะอยู่เหนือราคาหนึ่งราคา กลยุทธ์เหล่านี้เหมาะสำหรับหุ้นอย่าง Palantir ซึ่งมักจะมีการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลันและไม่สามารถคาดเดาได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
