เงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย
คาดว่าเงินเฟ้อจะมีเสถียรภาพที่ 2% ภายในปี 2027 และผู้กำหนดนโยบายได้หยุดการปรับอัตราหลังจากตัดอัตราไปแล้ว 8 ครั้ง โดยรักษาอัตราเงินฝากที่ 2% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม หัวหน้าบุนเดสแบงก์ โยอาคิม นาเกล ระบุว่าขีดจำกัดสำหรับการดำเนินการเพิ่มเติมยังคง “สูง” ลาการ์ดหลีกเลี่ยงการกล่าวถึงการเคลื่อนไหวในอัตราในอนาคต โดยเตือนว่าปัจจัยที่สนับสนุนการเติบโตของงานอาจไม่ได้ยั่งยืน การเปลี่ยนแปลงทางประชากรและการเก็บแรงงานอาจส่งผลกระทบต่อผลิตภาพ แม้ว่าความก้าวหน้าในเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์อาจช่วยบรรเทาปัญหาเหล่านี้ ด้วยสัญญาณที่ชัดเจนจากธนาคารกลางยุโรปในการหยุด เราควรคาดหวังความผันผวนที่ลดลงในอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ขณะที่อัตราเงินฝากที่ 2% และขีดจำกัดสูงในการลดอัตราเพิ่มเติม กลยุทธ์อนุพันธ์ที่ทำกำไรจากความเสถียร เช่น การขายสัญญาอนุพันธ์ใน Euribor ระยะสั้น ดูน่าสนใจ ข้อมูลล่าสุดสนับสนุนเรื่องนี้ เนื่องจากเราเห็นความผันผวนที่คาดการณ์ในออปชั่นสามเดือนของ Euribor ลดลงถึงระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024กลยุทธ์การตลาด
สำหรับตลาดหุ้น ข้อความที่ส่งมีความหลากหลาย แสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่มีช่วงราคาคงที่สำหรับดัชนีต่างๆ เช่น Euro Stoxx 50 ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งมีพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับกำไรของบริษัท แต่การเตือนเกี่ยวกับผลิตภาพอาจทำให้การฟื้นตัวใหญ่เป็นไปได้ยาก การซื้อขายไอรอนคอนดอร์ในดัชนีเพื่อลงทุนในเบี้ยประกันภัยอาจเป็นวิธีที่รอบคอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ Euro Stoxx 50 ถูกคุมอยู่ในช่วง 4% ที่แคบตลอดแปดสัปดาห์ที่ผ่านมา ความคิดเห็นสนับสนุนแนวโน้มยูโรที่แข็งแกร่งขึ้น อย่างน้อยในระยะสั้น ขณะที่ ECB คงแน่นหนาในขณะที่ธนาคารกลางอื่นๆ อาจพิจารณาการผ่อนคลายเพิ่มเติม ช่วงต่างของอัตราดอกเบี้ยเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินเดียว เราเห็นคู่ EUR/USD เพิ่มขึ้นถึง 1.11 ในเดือนนี้ และการซื้อออปชั่น CALL ในคู่สกุลเงินนี้อาจเสนอวิธีในการทำกำไรจากแรงผลักดันที่สูงขึ้นต่อไป ดังนั้นในขณะที่การมุ่งมั่นเพื่อความเสถียรในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ดูเหมือนมีเหตุผล เราควรพิจารณาการประกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในปีนี้ การเตือนเกี่ยวกับปัจจัยสนับสนุนที่ไม่ยั่งยืนบ่งชี้ว่าช่วงเวลาที่สงบนี้อาจเป็นเพียงชั่วคราว การซื้อออปชั่น PUT ระยะยาวที่ราคาถูกในดัชนีหุ้นอาจทำหน้าที่เป็นประกันที่มีประสิทธิภาพต่อการชะลอตัวในอนาคตหากความกังวลเรื่องผลิตภาพเริ่มส่งผลกระทบต่อการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ สร้างบัญชี VT Markets ของคุณแบบสด และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
