ผลกระทบจากบันทึกการประชุม FOMC
ในพัฒนาการอื่นๆ บันทึกการประชุม FOMC ถูกเผยแพร่ เน้นถึงความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมากกว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการจ้างงาน ผู้เข้าร่วมประชุมระบุว่ามีความกังวลเกี่ยวกับอัตราภาษีและการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านลบ เช่น การลดลงของการจ้างงานและผลกระทบจาก AI ก็ได้รับการรับรู้ การประชุมที่จัดขึ้นก่อนที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อการรับรู้จากการเน้นที่เงินเฟ้อไปเป็นสองประเด็น ซึ่งทำให้การอธิบายเหตุผลในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งเงินเฟ้อสูงกว่า 2% ยุ่งยากขึ้น ตลาดมีความผันผวน; ดัชนี NASDAQ ตกลงอย่างมากก่อนที่จะฟื้นตัวเล็กน้อย ดัชนี S&P ลดลงเล็กน้อย และ Dow ปิดสูงขึ้นเล็กน้อย ตลาดของยุโรปแสดงผลลัพธ์ที่ผสมปนเปกัน ขณะที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ปิดตัวลงเล็กน้อย การประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีมีความต้องการที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยเล็กน้อย ความวุ่นวายทางการเมืองรอบๆ ธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อกล่าวหาต่อ Governor Cook เพิ่มความไม่แน่นอนที่นักเทรดจะต้องติดตาม การพัฒนานี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นไปในทิศทางที่มีอิทธิพลทางการเมืองมากขึ้นซึ่งมีแนวโน้มขับเคลื่อนอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เราเห็นดอลลาร์ลดลงจากข่าวนี้ ซึ่งบ่งบอกว่าแรงกดดันเพิ่มเติมต่อบอร์ดสามารถทำให้สกุลเงินอ่อนตัวลงและลดผลตอบแทนความผันผวนในตลาดฟิวเจอร์ส Fed Funds
บันทึกการประชุม FOMC ที่เผยแพร่ในวันนี้ไม่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ที่มองไปข้างหน้า เนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ แต่ขึ้นอยู่กับข้อมูลก่อนรายงานการจ้างงานวันที่ 1 สิงหาคมซึ่งนำไปสู่วิกฤต รายงานนั้นแสดงให้เห็นว่าการเติบโตของการจ้างงานเฉลี่ยในสามเดือนลดลงอย่างมากเหลือเพียง 35,000 ทำให้ต้องเปลี่ยนความสนใจจากเงินเฟ้อไปที่การมีงานทำ ความขัดแย้งระหว่างความคิดเห็นที่เข้มงวดเก่ากับข้อมูลใหม่ที่อ่อนแอทำให้เกิดความผันผวนอย่างมาก ซึ่งเราเห็นในช่วงการกลับตัวอย่างแรงของ Nasdaq ตลาดฟิวเจอร์ส Fed Funds ตอนนี้คาดการณ์ว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่มากกว่า 60% โดยไม่สนใจโทนเสียงของบันทึกในวันนี้ สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ นี่หมายความว่าวิธีการในการตั้งรับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยต่ำผ่านตัวเลือกใน ETF ของกระทรวงการคลังเช่น TLT มีความชาญฉลาดมากกว่าการเดิมพันที่อิงความกลัวเรื่องเงินเฟ้อในอดีตของ Fed จากข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอ การป้องกันความเสี่ยงในหุ้นจึงจำเป็น เราเห็น VIX หรือดัชนีที่วัดความกลัวในตลาดพุ่งขึ้นเกิน 18 เมื่อไม่นานมานี้ และการกระทำที่ไม่แน่นอนในวันนี้แสดงให้เห็นว่าความไม่สงบยังคงมีอยู่ การซื้อออปชันแบบพุทใน S&P 500 (SPY) หรือ Nasdaq 100 (QQQ) สามารถเป็นการป้องกันต่อภาวะเศรษฐกิจที่ล่าช้าซึ่งตอนนี้ดูเหมือนจะมีความเป็นไปได้มากขึ้น การรวมกันของเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและแรงกดดันทางการเมืองต่อ Fed เป็นสัญญาณที่ไม่ดีสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ Fed อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องเผชิญหน้ากับเงินเฟ้อที่ยังสูงถึง 3.1% จากรายงาน CPI เดือนกรกฎาคม 2025 และตลาดงานที่เสื่อมโทรมอย่างรวดเร็ว สถานการณ์นี้น่าจะบังคับให้พวกเขาทนต่อเงินเฟ้อและลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้การเดิมพันในดอลลาร์ที่ต่ำกว่าผ่านฟิวเจอร์สหรือออปชันเป็นการเล่นที่สมเหตุสมผลในสัปดาห์ต่อไป สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ได้เลย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
