การหารือนโยบายเศรษฐกิจ
การอัปเดตเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่การหารือเกี่ยวกับนโยบายการเงินและผลกระทบต่อเศรษฐกิจยังคงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ตลาดและนักนโยบาย โดยการเปลี่ยนแปลงภายในธนาคารกลางจึงเป็นที่สังเกตอย่างใกล้ชิด เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงผู้นำ Fed ที่อาจเกิดขึ้น เราควรคาดหวังความผันผวนในตลาดที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอนาคตของประธาน พาวล์ และการเสนอชื่อผู้สมัครที่เรียกนโยบายปัจจุบันว่า “เข้มงวดเกินไป” แสดงให้เห็นว่า VIX ซึ่งอยู่ใกล้ระดับต่ำที่ 14 อาจถูกประเมินค่าสูงเกินไป เราควรพิจารณาซื้อฟิวเจอร์ส VIX หรือออปชั่นระยะยาวใน ETFs ความผันผวน ความคิดเห็นนี้สร้างภาพลักษณ์ที่สับสนสำหรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งผู้ซื้อขายอนุพันธ์สามารถใช้ประโยชน์ได้ ในขณะที่ David Zervos วิจารณ์นโยบายที่เข้มงวด เขาก็ยังพูดถึงอัตราเงินเฟ้อที่ “สูงเกินไป” ซึ่งทำให้ยากที่จะระบุว่าความเคลื่อนไหวครั้งถัดไปจะเป็นการขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดฟิวเจอร์ส SOFR กำลังตั้งราคาโอกาส 55% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งตอนนี้ดูเหมือนว่าจะเร็วเกินไปและมีโอกาสที่จะมีการปรับราคาที่เร็วขึ้นสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเงินเฟ้อ
สภาพแวดล้อมนี้ชี้ให้เห็นถึงการค้ารูปแบบที่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยและเงินเฟ้อ เนื่องจากนโยบายดูเหมือนจะนิ่งระหว่างการต่อสู้กับเงินเฟ้อและการหลีกเลี่ยงภาวะถดถอย การอ่านข้อมูล PCE หลักสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 อยู่ที่ 3.3% ขณะที่การเติบโต GDP ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 อยู่ที่ 1.1% ซึ่งยืนยันถึงปัญหานี้ เราเห็นคุณค่าในกลยุทธ์ออปชั่นที่มีประโยชน์จากเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เช่น การลงใน ETFs สินค้าโภคภัณฑ์ ขณะเดียวกันป้องกันความเสี่ยงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในวงกว้าง สำหรับผู้ค้าเสนอราคาหุ้น ข้อมูลใหม่นี้แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการรักษาท่าทีที่มีความระมัดระวัง โดย Fed ที่มีแนวโน้มที่เข้มงวดหรือลำบากในการตัดสินใจก็อาจกดดันการประเมินมูลค่าหุ้น โดยเฉพาะเมื่ออัตราส่วน P/E ของ S&P 500 อยู่ที่ 20 เราเชื่อว่าการซื้อทางเลือกในการขายบน SPY หรือ QQQ เป็นวิธีที่มีค่าใช้จ่ายต่ำในการปกป้องพอร์ตการลงทุนจากการตกต่ำของตลาดที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
