การวิเคราะห์การปรับตัวของบิตคอยน์
บิตคอยน์ได้ถอยกลับไปที่ระดับแนวรับสำคัญหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยเทรดเดอร์ให้ความสนใจกับคำพูดที่กำลังจะมาถึงของประธานเฟด พาวเวลล์ในงานซิมโพเซียมแจ็กสันโฮล เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา บิตคอยน์ทำผลงานได้ดีหลังจากรายงาน CPI ของสหรัฐฯ แต่ข้อมูลอื่นๆ เช่น PPI ที่สูงกว่าคาดการณ์ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังต่อเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ส่งผลให้เกิดการขายทำกำไรและการป้องกันความเสี่ยง
คาดว่าพาวเวลล์จะไม่ผูกพันกับการดำเนินการเฉพาะเจาะจง แต่จะตัดสินใจจากข้อมูลที่มี หากเขาแสดงสัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน บิตคอยน์อาจพุ่งขึ้นเมื่อการป้องกันความเสี่ยงถูกยกเลิก ในทางกลับกัน หากมีการเสนอว่าข้อมูลไม่เพียงพอสำหรับการปรับลดในเดือนกันยายน อาจทำให้บิตคอยน์ลดลง
ในกราฟรายวัน บิตคอยน์ลดลงสู่ระดับแนวรับประมาณ 111,900 ซึ่งผู้ซื้ออาจเข้าสู่ตลาดด้วยเป้าหมายให้ราคาพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงใหม่ แต่ผู้ขายอาจพยายามกดให้ราคาลดลงไปยังระดับ 100,000 กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงแนวโน้มขาลงเล็กน้อยที่บ่งบอกถึงแรงขาย ผู้ขายอาจยังคงใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาลง ขณะที่ผู้ซื้อพยายามสร้างการแก้ไขเพื่อลุ้นการซื้อที่เพิ่มขึ้น
ในกราฟ 1 ชั่วโมง แนวต้านที่ 114,500 และแนวโน้มเสนอจุดสำหรับผู้ขาย ขณะที่ผู้ซื้อจำเป็นต้องทะลุเหนือเพื่อเปลี่ยนแนวโน้ม เหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นรวมถึงคำพูดจากเฟด นาทีการประชุม FOMC และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นำไปสู่คำพูดของพาวเวลล์ในวันศุกร์
สภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน
จากข้อมูลเศรษฐกิจที่ร้อนแรงล่าสุด เราเห็นการเคลื่อนไหวของการลดความเสี่ยงแบบคลาสสิกในบิตคอยน์ก่อนคำพูดในแจ็กสันโฮล ดัชนีราคาผู้ผลิตล่าสุดในเดือนกรกฎาคม 2025 มาอยู่ที่ 0.6% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อน และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนที่ 205,000 ซึ่งบ่งบอกว่าเศรษฐกิจยังมีความร้อนแรงเกินไปสำหรับความสบายใจของเฟด นี่ทำให้เทรดเดอร์ขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างบิตคอยน์ ทำให้ราคาลดลงสู่ระดับแนวรับที่สำคัญ
เรายังจำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงในปี 2022 และ 2023 ได้ และตลาดตอนนี้มีความไวอย่างมากต่อการแสดงออกใดๆ ของการยืนหยัดจากเฟด ความกังวลคือพาวเวลล์จะใช้คำพูดเพื่อทำให้ทุกการคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้เป็นอันสิ้นสุด ซึ่งจะเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับดอลลาร์และสร้างผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น เทรดเดอร์จึงซื้อการป้องกันด้านลบ ทำให้ 25-delta skew สำหรับออปชั่นขายบิตคอยน์อยู่ที่ระดับสูงสุดในสามเดือน
จากมุมมองของอนุพันธ์ การถอยกลับไปที่ระดับแนวรับที่ $111,900 กำลังสร้างจุดตัดสินใจที่สำคัญ ดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นเมื่อราคาลดลง แสดงว่าได้มีการเปิดตำแหน่งขายใหม่แทนที่จะเป็นการขายจากผู้ถือสินทรัพย์ระยะยาวเพียงอย่างเดียว อัตราการจัดหาเงินสำหรับสวอปถาวรก็พลิกเป็นลบในหลายที่ แสดงว่าผู้ค้ามีความกระตือรือร้นที่จะจ่ายพรีเมียมเพื่อเดิมพันการลดราคาที่เพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การตลาด
หากพาวเวลล์แสดงสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงเป็นไปได้ เราควรเตรียมตัวสำหรับการบีบการขาย รู้ได้เลยว่าเทรดเดอร์จะปิดตำแหน่งขายและยกเลิกการป้องกันความเสี่ยง ซึ่งอาจทำให้ราคาพุ่งกลับไปยังจุดสูงล่าสุด กลยุทธ์ในที่นี้จะเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นโทรเพื่อต่อยอดความเป็นไปได้ในการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ยังคงความเสี่ยงที่ชัดเจน
ในทางตรงกันข้าม หากพาวเวลล์ตัดสินใจที่จะแสดงให้เห็นว่าไม่มีการปรับลดในเดือนกันยายนอย่างชัดเจน อาจเป็นเชื้อเพลิงสำหรับการเดินหน้าผ่านระดับแนวรับที่ $111,900 ซึ่งจะเป็นสัญญาณชัดเจนให้ผู้ขายเพิ่มตำแหน่งขายหรือซื้อออปชั่นขาย โดยเป้าหมายเชิงจิตวิทยาและทางเทคนิคถัดไปคือระดับ $100,000 เราคาดว่าจะเกิดการขายทำกำไรจำนวนมากหากแนวรับสำคัญล้มเหลวในการรักษาไว้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
