ตลาดลดความร้อนแรงและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ
ตลาดกำลังลดความร้อนแรงในวันนี้เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหา ซึ่งทำให้คิดว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเร็วอย่างที่หวัง นักเทรดที่ใช้กลยุทธ์อนุพันธ์ควรเตรียมพร้อมสำหรับความไม่แน่นอนในตลาดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่ข้อมูลเศรษฐกิจถูกเปิดเผย ข้อมูล PPI ประจำเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 0.5% จากเดือนก่อน ซึ่งมากกว่าสองเท่าของที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 0.2% อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของ Fed ยังคงอยู่ที่ 4.25% ตอนนี้ตลาดเดิมพันว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะไม่เกิดขึ้น สถานการณ์นี้ต้องการการเข้าหาที่ระมัดระวัง โดยมุ่งเน้นที่การปกป้องการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น เรากำลังเห็นการแบ่งแยกระหว่างบริษัทใหญ่และขนาดเล็ก ดัชนี Russell 2000 ลดลงอย่างมาก ในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่เช่น Amazon และ Microsoft ทำราคาสูงขึ้น แสดงให้เห็นถึงการเลือกลงทุนในบริษัทที่มีเสถียรภาพและมีเงินสดสูงมากกว่าบริษัทเล็กที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยสูงความแตกต่างในการทำงานของตลาด
ความแตกต่างนี้เสนอโอกาสสำหรับการซื้อขายแบบคู่ เช่น การถือสถานะขาลงใน Russell 2000 ในขณะที่ยังคงเป็นกลางใน Nasdaq 100 ดัชนีความผันผวนของ Russell 2000 (RVX) เพิ่มสูงขึ้นถึง 28 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ VIX ที่ 19 แสดงถึงความกลัวที่มีความเข้มข้นในกลุ่มหุ้นขนาดเล็ก การซื้อออปชั่นขายใน Russell 2000 อาจทำหน้าที่เป็นการป้องกันที่ตรงต่อจุดอ่อนนี้ สถานการณ์นี้รู้สึกคล้ายกับสภาพแวดล้อมในตลาดที่เราเผชิญในปี 2023 ในระหว่างนั้น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดของ Fed ทำให้หุ้นขนาดเล็กมีผลประกอบการที่แย่ลงเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น ดูเหมือนว่าเหตุการณ์ในอดีตจะซ้ำรอย ทำให้แนวโน้มนี้อาจยังคงอยู่ตราบเท่าที่ Fed ยังคงมีแนวโน้มที่เข้มงวด แม้กระทั่งกำไรที่แข็งแกร่งก็ไม่เพียงพอที่จะยกระดับหุ้นทั้งหมด เห็นได้จากหุ้น Cisco ที่ลดลงแม้ว่าจะมีการทำกำไรสูงกว่าที่คาดไว้ ในขณะที่หุ้นของผู้นำตลาดอย่าง Netflix แสดงให้เห็นถึงที่มาของความเชื่อมั่นของนักลงทุน แสดงว่าผู้ค้าอาจมองไปที่กลยุทธ์ เช่น การขายออปชั่นเรียกในหุ้นที่ไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้เมื่อมีข่าวดี
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
