การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด
การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดมีการเปลี่ยนแปลง โดยมีการคาดว่าจะลดลง 58 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี มีความเป็นไปได้ถึง 93% ที่จะลดลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ในตลาดการเงิน ผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.713% ระยะ 10 ปีอยู่ที่ 4.248% และผลตอบแทนระยะ 30 ปีลดลงเล็กน้อยเป็น 4.827% หุ้นสหรัฐลดลง โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 167 จุด S&P ลดลง 30.08 จุด และ Nasdaq ลดลง 129 จุด ตัวเลขเงินเฟ้อของราคาผู้ผลิตในวันนี้สร้างความประหลาดใจ เนื่องจากเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ การเพิ่มขึ้นนี้สร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสิ่งที่เฟดจะทำต่อไป เราเชื่อว่าความไม่แน่นอนนี้จะส่งผลให้ความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ผู้ค้าที่ควรพิจารณาซื้อการป้องกันความเสี่ยงต่อการตกต่ำของตลาด ด้วยต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว กำไรของบริษัทอาจถูกกดดัน และเรากำลังเห็นบางบริษัทออกแนะแนวทางที่ระมัดระวังสำหรับอนาคต การซื้อออปชันขายในดัชนีหุ้น เช่น S&P 500 (SPY) หรือ Nasdaq 100 (QQQ) อาจเป็นการเคลื่อนไหวที่รอบคอบการลดอัตราดอกเบี้ยและความแข็งแกร่งของดอลลาร์
โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลง แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง เราสามารถใช้อนุพันธ์ดอกเบี้ย เช่น สัญญาฟิวเจอร์ส SOFR เพื่อเดิมพันว่าเฟดจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้นเหมือนที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับปี 2025 ที่เหลือ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงนี้ โดยมีการลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากความแน่นอนเกือบที่จะลดอัตราที่เราเห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สถานการณ์นี้ยังเป็นการลงเดิมพันกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง หากเฟดไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเงินเฟ้อที่ดื้อรั้น ดอลลาร์จะมีความน่าสนใจมากขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ปรับขึ้นแล้วถึงจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์เหนือ 104.5 และการซื้อขายออปชันใน ETF สกุลเงินสามารถทำกำไรจากแนวโน้มนี้ได้ เราควรคอยสังเกตปฏิกิริยาของตลาดพันธบัตร โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนที่แตกต่างกัน ผลตอบแทนระยะ 2 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่าผลตอบแทนระยะ 10 ปี แสดงให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับนโยบายในระยะสั้น ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อเราพบข้อมูลเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดในปี 2022 ดัชนีความผันผวน Cboe (VIX) มักจะเพิ่มขึ้นเหนือ 25 ซึ่งเป็นสัญญาณของความกลัวที่เพิ่มขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
