ผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย
ด้วยสัญญาณที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ควรคาดหวังความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย ความไม่แน่นอนจากเจ้าหน้าที่ที่ยังไม่เห็นด้วยหมายความว่าตลาดยังไม่คำนึงถึงการตัดสินใจนี้อย่างเต็มที่ การเห็นแตกต่างนี้สร้างโอกาสให้กับผู้ค้าที่สามารถจัดตำแหน่งได้อย่างถูกต้อง ข้อมูลล่าสุดสนับสนุนมุมมองว่าเงินเฟ้อกำลังลดลง ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความเป็นไปได้มากขึ้น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.8% จาก 3.1% ในเดือนมิถุนายน แนวโน้มนี้ทำให้สมาชิก Fed ที่สนับสนุนแนวทางผ่อนคลายมีข้อมูลในการอ้างอิงเพื่อเรียกร้องให้มีการปรับลดนโยบาย ขณะนี้ ตลาดฟิวเจอร์สมีแนวโน้มประมาณ 70% ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสในการประชุมเดือนกันยายน ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่านี่เป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แต่ยังมีความเป็นไปได้สูงที่จะมีการปรับใหม่หากอารมณ์เปลี่ยนไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ดังนั้นเราควรพิจารณาตลาดฟิวเจอร์สของ Fed Funds เพื่อเก็งกำไรจากความน่าจะเป็นที่กำลังเปลี่ยนแปลง สภาพแวดล้อมนี้ชี้ให้เห็นถึงการตั้งรับในสินทรัพย์ที่ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ เช่น พันธบัตรระยะยาวหรือหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโต เราเห็นผู้ค้าเข้าซื้อออปชัน Call บนดัชนีเช่น Nasdaq 100 โดยหวังว่าการเปลี่ยนแปลงเป็นขาลงจะจุดประกายความรีบเร่งในการซื้อขายกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงตลาด
อย่างไรก็ตาม การขาดความเห็นเป็นเอกฉันท์ในหมู่เจ้าหน้าที่กลางนำไปสู่ความเสี่ยง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ที่อยู่รอบ 17 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการตัดสินใจที่ไม่คาดคิดให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ ผู้ค้าอาจพิจารณาซื้อ Put บน ETF พันธบัตรหรือใช้ Call ออปชัน VIX ซึ่งเป็นวิธีที่มีต้นทุนต่ำในการป้องกันความเสี่ยงจากการสร้างความผิดพลาดของตลาด เมื่อย้อนกลับไป เราเห็นสถานการณ์คล้ายกันในฤดูร้อนปี 2019 เมื่อธนาคารกลางเริ่มรอบการผ่อนคลายหลังจากการปรับขึ้นหลายครั้ง ตลาดเก็งกำไรจะมีการซื้อขายอย่างหนักในสัปดาห์ก่อนการปรับลดครั้งแรก โดยคาดการณ์จะเกิดขึ้น นี่เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวหลักอาจเกิดขึ้นก่อนการประกาศจริง ทำให้ผู้ที่ตั้งตัวเร็วมีโอกาสได้รับรางวัล
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
