ผลกระทบต่อนโยบายของธนาคารกลาง
การปรับปรุงนี้อาจทำให้ความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงจากธนาคารกลางออสเตรเลียลดลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะไม่มีผลกระทบมากนักต่อการตัดสินใจของพวกเขา ข้อมูลการเงินที่อยู่อาศัยในไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่งนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดอาจมีการตั้งราคาลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางออสเตรเลียมากเกินไป เราเห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนในทั้งการกู้ยืมนักลงทุนและเจ้าของบ้าน ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.4% และ 2.4% ตามลำดับ ความต้องการสินเชื่อที่แข็งแกร่งนี้หมายความว่าเราควรลดความคาดหวังสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วหรือมากในเร็วๆ นี้ ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในช่วงปลายกรกฎาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงสูงที่ 3.8% แม้อัตราเงินเฟ้อจะยังอยู่สูงกว่าช่วงเป้าหมาย 2-3% ของ RBA การฟื้นตัวในที่อยู่อาศัยนี้ให้เหตุผลอีกประการหนึ่งที่ทำให้พวกเขายังไม่ต้องรีบร้อน ดังนั้น ความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนกันยายนหรือตุลาคม 2025 อาจลดลงโอกาสและมุมมอง
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ นี่ชี้ไปที่โอกาสในอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น เราสามารถพิจารณาวางตำแหน่งเพื่ออัตราที่สูงขึ้นในระยะยาวโดยการขายฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาล 3 ปี เพราะราคาของมันจะลดลงหากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยถูกถอนออก ในอดีต เราเห็นฟิวเจอร์สพันธบัตรขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 2022-2023 เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งทำให้ตลาดตกใจ เงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็น่าจะได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลนี้ ธนาคารกลางออสเตรเลียที่ไม่ดูลดลงเท่ากับธนาคารกลางอื่นๆ เช่น ธนาคารกลางสหรัฐที่มีการประกาศหยุด ทำให้ AUD น่าสนใจกว่า เราสามารถแสดงมุมมองนี้โดยการซื้ออ็อปชันคอล AUD/USD ซึ่งจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่จำกัดความเสี่ยงด้านลบ ในด้านหุ้น การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยนี้อาจทำให้ ASX 200 เผชิญกับแรงต้านเล็กน้อย กลุ่มที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น เทคโนโลยีและทรัสต์การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITs) อาจเผชิญกับแรงกดดันหากต้นทุนการกู้ยืมถูกมองว่ายังคงสูง การใช้การป้องกันด้วยอ็อปชันป้องกันในการลงทุนสามารถเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการป้องกันพอร์ตการลงทุนหุ้นที่มีอยู่จากความเป็นไปได้ของการตกต่ำ.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
