การชะลอตัวทางเศรษฐกิจต่อเนื่อง
เธอคาดว่าจะสนับสนุนการลดดอกเบี้ยสามครั้งในการประชุมที่เหลือของ Federal Reserve ในปีนี้ บอลแมนเสนอให้ปรับท่าทีทางนโยบายไปสู่จุดที่เป็นกลางเนื่องจากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและกิจกรรมในตลาดแรงงานที่ลดลง นอกจากนั้นยังมีการประชุมของ Federal Reserve อีกสามครั้งในปีนี้ ในวันที่ 16-17 กันยายน, 28-29 ตุลาคม และ 9-10 ธันวาคม บอลแมนสนับสนุนการลดดอกเบี้ยในการประชุมแต่ละครั้ง ในการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากเจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve ตลาดก็มีการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การปรับลดแบบสำคัญในตัวเลขงานเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งสัญญาณว่าตลาดแรงงานอ่อนแอมากกว่าที่เราคิด สำหรับนักเก็งกำไรในตลาดอนุพันธ์ การรีบปรับตำแหน่งเพื่อตอบรับกับการลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้เป็นสิ่งจำเป็น ข้อมูลเงินเฟ้อที่เพิ่งเข้ามาก็สนับสนุนมุมมองนี้ ทำให้การลดดอกเบี้ยมีแนวโน้มมากขึ้น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อปีต่อปีลดลงเหลือ 2.8% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งทำให้ Federal Reserve มีเหตุผลมากขึ้นในการผ่อนคลายนโยบาย นี่คือการลดลงอย่างมากจากเงินเฟ้อที่สูงที่เราเห็นตลอดปี 2024ผลกระทบต่อตลาดการเงิน
ในตลาดพันธบัตร คาดว่าผลตอบแทนจะยังคงลดลง เราได้เห็นผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ซึ่งมีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของ Fed ลดต่ำกว่า 3.5% ในสัปดาห์นี้ในตอบสนองต่อข่าว นักเก็งกำไรควรพิจารณาเปิดตำแหน่งที่ทำกำไรจากการลดอัตราดอกเบี้ย เช่น การซื้อสัญญาล่วงหน้าบนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 หรือ 30 ปี สำหรับอนุพันธ์หุ้น สภาพแวดล้อมนี้มักจะเป็นบวกสำหรับหุ้น เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงช่วยเพิ่มผลกำไรของบริษัท เราจำได้ว่าตลาดมีการปรับตัวดีมากในปลายปี 2023 เมื่อมีการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในอนาคต การซื้อออปชันเรียกบนดัชนีตลาดกว้าง เช่น S&P 500 ก่อนการประชุมในเดือนกันยายน เป็นวิธีที่ตรงในการเล่นการฟื้นตัวที่คาดไว้ ดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าเมื่อ Fed ลดดอกเบี้ยในขณะที่ธนาคารกลางอื่น ๆ อาจไม่ทำตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้หลุดลงต่ำกว่า 101 เป็นครั้งแรกในปีนี้ตามข่าวนี้ เราเห็นโอกาสในการใช้ฟิวเจอร์สสกุลเงินหรือออปชันเพื่อทำกำไรจากการอ่อนค่าของดอลลาร์ โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอย่างยูโรหรือเยนญี่ปุ่น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
