เป้าหมายทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ธนาคารกลางสหรัฐฯ มุ่งมั่นที่จะรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานเต็มเวลา โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ในขณะที่การลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง การทำให้เงินเข้ามาในระบบ (Quantitative Easing) และการทำให้เงินออกจากระบบ (Quantitative Tightening) เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ QE อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงโดยการเพิ่มปริมาณเงินในระบบ ขณะที่ QT อาจทำให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้นโดยการลดการซื้อพันธบัตร เรายังคงเห็นกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแน่นอน แต่มีความเสี่ยงที่ละเอียดอ่อน รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคม 2025 แสดงการสร้างงานใหม่เพียง 150,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าคาดหมายและบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านลบที่เรากำลังเฝ้าระวัง สิ่งนี้สร้างความไม่แน่นอนสำหรับการตัดสินใจครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ตลาดเกิดความกังวล ในขณะที่แรงกดดันด้านราคาเริ่มเบาบาง แต่เรายังคงเผชิญกับเงินเฟ้อที่รุนแรง ดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดสำหรับเดือนกรกฎาคม 2025 อยู่ที่ 3.1% ซึ่งเตือนเราให้ตระหนักว่า การต่อสู้ยังไม่จบสิ้น เหมือนกับเงินเฟ้อที่ดื้อดึงในปี 2023 ซึ่งทำให้ความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นถอยกลับความผันผวนในตลาดและกลยุทธ์การลงทุน
จากข้อมูลที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ เราคาดว่าจะมีความผันผวนในตลาดมากขึ้น ควรพิจารณาซื้อออปชั่นเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุน มองหากลยุทธ์เช่นการทำสตรัดเดิลใน S&P 500 ซึ่งสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ในทั้งสองทิศทาง ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) ซึ่งกำลังซื้อขายอยู่ที่ 16 อาจพุ่งสูงขึ้นก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน แนวทางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการควบคุมเงินเฟ้อบ่งชี้ว่าพวกเขาจะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้สูงเป็นเวลานานกว่าที่ตลาดคาดหวัง นโยบายนี้สนับสนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ เราสามารถใช้อนุพันธ์สกุลเงิน เช่น การซื้อออปชั่นเพื่อสิทธิในการซื้อ ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) เพื่อใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งนี้เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ เรายังต้องจำไว้ว่ากรอบการทำให้เงินออกจากระบบของเฟดยังคงดำเนินต่อไป โดยการลดการถือครองพันธบัตรหลายพันล้านดอลลาร์ในแต่ละเดือน เฟดกำลังลดปริมาณเงินในระบบอย่างเงียบๆ นโยบายที่ดำเนินไปนี้ช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้มันมีโอกาสอ่อนค่าลงได้น้อยลง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
