การเปลี่ยนแปลงในน้ำเสียงของธนาคารกลางสหรัฐฯ
เราเห็นการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในน้ำเสียงจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อความล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการปรับอัตราใกล้เข้ามา โดยเจ้าหน้าที่กล่าวว่าความระมัดระวังทำให้เศรษฐกิจชะลอการเติบโต ทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่ต้องจับตาในสนทนาที่จะเกิดขึ้นเพื่อหาเบาะแสที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงิน การเปลี่ยนแปลงนี้สามารถอธิบายได้จากข้อมูลล่าสุดที่เราได้รับ ในเดือนกรกฎาคมดัชนี CPI ลดลงเหลือ 2.4% และรายงานการจ้างงานล่าสุดในเดือนกรกฎาคมแสดงการเพิ่มขึ้นที่น่าผิดหวังเพียง 95,000 ตำแหน่ง ข้อมูลเหล่านี้สนับสนุนแนวคิดว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วในปี 2022 และ 2023 มีผลต่อเศรษฐกิจในปัจจุบัน สำหรับผู้ที่ซื้อขายอนุพันธ์ที่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ควรเตรียมตัวสำหรับอัตราที่ต่ำลงในอนาคต เราควรพิจารณาซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส SOFR เนื่องจากมูลค่าของพวกมันจะเพิ่มขึ้นหาก Fed ให้สัญญาณการปรับลดในประชุมเดือนกันยายนหรือนี้เดือนพฤศจิกายน ตอนนี้ตลาดระบุว่ามีโอกาสประมาณ 60% ที่จะมีการปรับลดในเดือนพฤศจิกายน ดังนั้นยังมีโอกาสสำหรับการซื้อขายนี้โอกาสในตลาดการเงิน
ในตลาดตัวเลือกหุ้น สถานการณ์นี้เอื้อต่อกลยุทธ์ที่มีแนวโน้มดี โดยที่ดัชนีความผันผวน VIX อยู่ที่ประมาณ 19 การซื้อออปชันแบบ Call บน S&P 500 ดูเหมาะสมในการจับโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการชะลอตัวของการเติบโต GDP ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เหลือเพียง 0.8% เนื่องจากตลาดจะมองข้ามจุดอ่อนนี้และคาดหวังการกระตุ้นเศรษฐกิจ เราควรคาดหวังว่าดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงในสัปดาห์ต่อๆ ไป ตำแหน่งอนุพันธ์ที่ได้ประโยชน์จากการที่ดอลลาร์อ่อนค่า เช่น การซื้อออปชัน Call EUR/USD มีความน่าสนใจในขณะนี้ นี่เป็นการตอบสนองที่คลาสสิคต่อธนาคารกลางที่กำลังมุ่งสู่การผ่อนคลายนโยบาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
