สัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัว
ประธานเฟดเมืองมินเนียโพลิส นีล คาชการิ รายงานว่าสัญญาณของเศรษฐกิจสหรัฐที่ชะลอตัวและตลาดแรงงานที่เย็นตัว เขาได้กล่าวว่าการตัดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ยังเป็นไปได้ และผลกระทบจากมาตรการใหม่ยังไม่แน่นอน คำแถลงของเขาสอดคล้องกับผู้พูดเฟดล่าสุดในโทนเสียงที่หวังจะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยเพิ่มความหวังของตลาดในการตัดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นของการตัดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 90% โดยคาดว่าจะมีการลดเพิ่มเติมในเดือนตุลาคมและธันวาคม ผลลัพธ์เหล่านี้สอดคล้องกับตลาดแรงงานที่เย็นตัวและความท้าทายทางการค้า ข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างในญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำกว่าความคาดหมาย ส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์การฟื้นตัวของการใช้จ่ายในประเทศ สิ่งนี้ทำให้ความเป็นไปได้ในการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารญี่ปุ่นในทันทีลดลง รายงานชี้ให้เห็นว่าธนาคารญี่ปุ่นไม่น่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของเยนไปข้างหน้า ตลาดสวิตส์แสดงให้เห็นโอกาส 65% จากการปรับขึ้น 25 คะแนนฐานภายในสิ้นปี พร้อมกับการปรับขึ้นรวม 50 คะแนนฐานในอีกสองปีข้างหน้า ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 1.00%การแข็งค่าของเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์
จากการที่เฟดมีแนวทางที่จะลดอัตราดอกเบี้ย เราเห็นเส้นทางที่ชัดเจนสำหรับการแข็งค่าของเยนต่อไปในสัปดาห์ข้างหน้า ความน่าจะเป็นสูงของการตัดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกำลังสร้างแรงกดดันอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มนี้แสดงให้เห็นโอกาสในการเดิมพันที่ลดดอลลาร์กับคู่สกุล USD/JPY แนวทางต่อการลดดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากตัวเลขทางเศรษฐกิจล่าสุด รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกรกฎาคม 2025 ซึ่งออกมาอยู่ที่ 155,000 ยืนยันถึงการชะลอตัวในตลาดแรงงานที่เจ้าหน้าที่เฟดได้ชี้ให้เห็น ซึ่งตามมาด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมที่ 2.8% ทำให้ความหวังว่าหน่วยงานเฟดมีพื้นที่ในการผ่อนคลายนโยบายแข็งแกร่งยิ่งขึ้น ในด้านหนึ่ง ความระมัดระวังของธนาคารญี่ปุ่นจะทำให้มีการจำกัดขอบเขตการแข็งค่าของเยน การเติบโตในค่าจ้างที่น่าผิดหวังที่ 2.5% ในเดือนมิถุนายน 2025 หมายความว่าธนาคารกลางจะไม่เร่งรีบในการปรับนโยบายให้เข้มงวดในทันที ข้อมูล GDP งวดประจำไตรมาสที่ 2 ในอนาคตยังคาดว่าจะมีการเติบโตเพียงเล็กน้อย ซึ่งยิ่งเสริมสร้างแนวทางที่ระมัดระวังนี้ การกลับมาดูที่ผ่านมา นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากพลศาสตร์ของตลาดในช่วงปลายปี 2024 เมื่อ USD/JPY ถูกซื้อขายอยู่เหนือระดับ 158.00 สัญญาณการหลุดต่ำกว่า 148.00 แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโมเมนตัมที่เราควรทำการตอบสนอง ขับเคลื่อนหลักชัดเจนจากการปรับนโยบายของญี่ปุ่นที่ช้าไปยังรอบการผ่อนคลายนโยบายที่เฟดกำลังทำ สำหรับนักค้าอนุพันธ์ สภาพแวดล้อมนี้ทำให้การซื้อออปชั่นแบบขายบน USD/JPY มีความน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายอยู่ที่รอบๆ ระดับ 145.00 สำหรับการหมดอายุในเดือนกันยายนและตุลาคม โดยพิจารณาถึงความไม่เต็มใจของ BoJ ในการปรับขึ้นอย่างเข้มงวด การทำสเปรดจากการซื้อออปชั่นขายอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดี ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชั่นขายในขณะที่ขายออปชั่นอีกตัวที่ราคาที่ต่ำกว่าเพื่อช่วยจำกัดผลกำไร แต่ลดต้นทุนเบื้องต้น ความผันผวนโดยนัยในคู่เงินนี้ recently ลดลง เนื่องจากตลาดคาดการณ์การตัดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ทำให้จุดเริ่มต้นในการเข้าไปลงทุนในสถานะที่มุ่งหวังผลกำไรสูงขึ้นเช่นการซื้อออปชั่นสามารถทำได้ในราคาที่ถูกลงกว่าที่ผ่านมาในปีนี้ เราควรเฝ้าสังเกตดัชนีความผันผวนของสกุลเงิน ซึ่งได้ลดลงสูระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 เพื่อระบุเวลาที่เหมาะสมในการเข้าซื้อได้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
