UBS คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย
แม้จะมีความท้าทายจากนโยบายและปัจจัยทางการเมือง แต่คำแนะนำคือให้หาช่องทางทำกำไรในขณะที่รอให้ข้อสงสัยได้รับการแก้ไข การคาดการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับปรุงข้อมูลการจ้างงานล่าสุด ซึ่งนำไปสู่ว่าคาดการณ์ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve)
Goldman Sachs คาดการณ์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจมีมูลค่าสูงถึง 50 จุดฐานขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดงานที่ยังอ่อนแอ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังในเศรษฐกิจโดยรวมและการพิจารณาทางยุทธศาสตร์เพื่อตอบสนองต่อสภาพตลาดปัจจุบัน
เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เราควรพิจารณาอนุพันธ์ที่จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวนี้ รายงานการจ้างงานล่าสุดได้เปลี่ยนอารมณ์ตลาดอย่างมีนัยสำคัญ โดยเครื่องมือ CME FedWatch ได้คำนวณความน่าจะเป็นมากกว่า 70% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไป ทำให้การวางตำแหน่งเพื่อรับอัตราที่ต่ำกว่าในสัปดาห์ข้างหน้าเป็นจุดสนใจหลัก
ผลกระทบของการลดอัตราดอกเบี้ย
ในประวัติศาสตร์ การลดอัตราดอกเบี้ยที่ไม่เกี่ยวข้องกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ทำให้ตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่ากลยุทธ์อนุพันธ์ที่มุ่งหวังผลกำไรจากดัชนีหลักยังคงดูน่าสนใจ เราสามารถดูจากเหตุการณ์ในอดีต เช่น การฟื้นตัวของตลาดหลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2019 เป็นแนวทางสำหรับแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น การซื้อสัญญาออปชั่นแบบ Call บน S&P 500 หรือ Nasdaq 100 ที่หมดอายุในปลายเดือนกันยายนหรือตุลาคมอาจช่วยจับผลกำไรนี้ได้
การเปลี่ยนแปลงนโยบายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นยังคาดว่าจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สร้างโอกาสในอนุพันธ์การเงินต่างประเทศ ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้ลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนกรกฎาคมที่ประมาณ 106.50 ขณะที่นักลงทุนเริ่มวางราคาในการลดอัตราดอกเบี้ย เราควรพิจารณาตำแหน่งซื้อในคู่สกุลเงินเช่น EUR/USD หรือลดทุนดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ผ่านสัญญาฟิวเจอร์ส
เราต้องเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนในช่วงระยะสั้นที่สูงขึ้นก่อนการตัดสินใจของ Fed ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ยังอยู่ในภาวะสงบ ราวๆ 15 แต่สามารถเพิ่มขึ้นได้ง่ายเมื่อถึงการประชุมในเดือนกันยายน การซื้อออปชั่นสามารถให้โอกาสในการทำกำไรจากตลาดพร้อมทั้งคำนึงถึงความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน
วันที่วันนี้คือ 5 สิงหาคม ดังนั้นการกำหนดเวลาเป็นสิ่งสำคัญเพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญเสียค่าใช้จ่ายจากเวลาที่ลดน้อยลงในการซื้อออปชั่น เราควรมุ่งเน้นไปที่สัญญาที่หมดอายุหลังการประชุม Fed ในเดือนกันยายนเพื่อให้กลยุทธ์มีเวลาที่เพียงพอในการดำเนินการ นี้ช่วยให้เราสามารถเลือกตำแหน่งในตลาดเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยถูกประกาศอย่างเป็นทางการและข้อสงสัยในปัจจุบันได้รับการแก้ไข
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
