ในเดือนกรกฎาคม มีการหดตัวแบบกว้างในทุกภาคส่วน โดยทุกชุดดัชนีมีค่าต่ำกว่าของเดือนมิถุนายน สหรัฐฯ ประสบกับการลดลงที่รุนแรงที่สุด ส่งผลกระทบต่อรวมค่าเฉลี่ยทั้งหมด อย่างไรก็ตามมีการสร้างสต็อกที่เกี่ยวข้องกับค่าภาษีที่ลดลง
ดัชนี PMI เฉลี่ยทั่วโลกลดลง 1.6 จุด โดยมีสหรัฐฯ เป็นผู้นำ ลดลงมากที่สุดในรอบเดือนนับตั้งแต่กลางปี 2022 ดัชนี PMI ของสหรัฐฯ หดตัวเป็นครั้งแรกในปี 2025 สาเหตุมาจากการซื้อปัจจัยการผลิตที่ลดลง และความต้องการวัตถุดิบที่อ่อนแอ
จุดที่สดใสชัดเจนในเอเชียนอกเหนือจากจีนและญี่ปุ่น โดยอินเดียเป็นผู้นำระดับโลก อย่างไรก็ตามจีนและญี่ปุ่นมีการผลิตที่ลดลง ขณะที่ยุโรปประสบการเติบโตเป็นเดือนที่ห้า แต่เยอรมนีกลับเผชิญกับการหดตัวที่เลวร้ายที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคม
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์คงที่ในเดือนกรกฎาคมท่ามกลางการลดราคาที่จีน ขณะที่มีการขึ้นราคาในสินค้าไฟฟ้า ขาดแคลนสเตนเลสและอลูมิเนียมมีความโดดเด่น พร้อมกับการขาดแคลนความจุขนส่งในระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายนปี 2023
การมุ่งเน้นการวิจัยอย่างละเอียดก่อนการลงทุนได้รับการเน้นย้ำเนื่องจากมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ตลาดและเครื่องมือมีวัตถุประสงค์เพื่อข้อมูล ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขาย การลงทุนมีความเสี่ยงและต้องการการประเมินอย่างรอบคอบ
เมื่อพิจารณาถึงการลดลงสูงสุดในดัชนี PMI ทั่วโลกตั้งแต่กลางปี 2022 เรากำลังเตรียมตัวสำหรับความผันผวนในตลาดที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ การหดตัวของดัชนี PMI ในสหรัฐฯ เป็นครั้งแรกในปีนี้เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญต่อดัชนีตลาดที่กว้างขึ้น ดังนั้นเราจึงพิจารณาการซื้อออปชั่นแบบ put บน S&P 500 โดยเฉพาะหลังจากที่รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ สำหรับเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานลดลงเหลือ 150,000 ต่ำกว่าคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์
ความแตกต่างในยุโรปซึ่งเยอรมนีกำลังหดตัวในขณะที่ภูมิภาคกว้างยังคงเติบโต เป็นโอกาสเฉพาะ เรามองเห็นจุดอ่อนของเยอรมนี ซึ่งยืนยันจากการลดลง 1.5% ของคำสั่งซื้อโรงงานในเดือนกรกฎาคม เป็นอุปสรรคต่อทั้งยูโรโซน ดังนั้นเราจึงชอบตำแหน่งขายในดัชนี DAX ของเยอรมนีกว่าตลาดยุโรปอื่นๆ
ในเอเชีย เราต้องแยกผู้นำออกจากผู้ตาม เรากำลังมองหากลยุทธ์ที่สร้างแรงบันดาลใจ เช่น ออปชั่นแบบ call บน ETF ตลาดอินเดีย เนื่องจากอินเดียยังคงแสดงความเป็นผู้นำในระดับโลกในการเติบโต ในทางตรงกันข้าม ขณะที่จีนมีรายงานการลดราคาพร้อมกับการผลิตที่ลดลง เรากำลังสำรวจออปชั่นแบบ put บน ETF ที่มุ่งเน้นจีน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงทัศนคติที่ไม่แน่นอนที่ยืนยันโดยตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรมในเดือนกรกฎาคมที่ต่ำกว่า 3%
การขาดแคลนเฉพาะในสเตนเลส อลูมิเนียม และความจุการขนส่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่ตั้งเป้าแม้ว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมจะคงที่ การขาดแคลนความจุการขนส่ง ซึ่งข้อมูลแสดงให้เห็นว่าแย่ที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายนปี 2023 นั้นมีความโดดเด่น โดยเราเห็นดัชนี Freightos Baltic เพิ่มขึ้นอีก 5% ในสัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคม สนับสนุนตำแหน่งยาวบนบริษัทขนส่งและโลจิสติกส์ที่สามารถเรียกราคาได้สูงกว่า
โดยรวม สัญญาณที่ขัดแย้งระหว่างภูมิภาคและภาคส่วนชี้ให้เห็นถึงสภาพการซื้อขายที่ซับซ้อน ช่องว่างใหญ่ระหว่างผู้แสดงผลที่แข็งแกร่งเช่นอินเดีย และผู้แสดงผลที่อ่อนแอเช่นสหรัฐฯ และเยอรมนีหมายความว่าการลงทุนในดัชนีทั่วๆ ไปมีความเสี่ยง เราเชื่อว่าสภาพแวดล้อมนี้เหมาะสมกว่าสำหรับกลยุทธ์ออปชั่นที่สามารถทำกำไรได้จากทั้งการเคลื่อนไหวแบบลง โดยเฉพาะ และการเพิ่มขึ้นทั่วไปของความไม่แน่นอนในตลาด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
