EBITDA ของ ProPetro และสัญญาระยะยาว
EBITDA ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 49.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 31.8% จาก 72.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้าและต่ำกว่าความคาดหมาย ProPetro ได้ลงนามในสัญญา 10 ปีเพื่อให้บริการ PROPWR ขนาด 80 เมกะวัตต์ โดยมีสัญญาระยะยาวช่วยครอบคลุมกำลังการผลิตแบบไฮดรอลิกมากกว่าครึ่งหนึ่ง นับตั้งแต่เริ่มโปรแกรมซื้อคืนหุ้น 200 ล้านดอลลาร์ ProPetro ได้ซื้อคืนหุ้นไปแล้ว 13 ล้านหุ้น โปรแกรมดังกล่าวขยายไปถึงเดือนธันวาคม 2026 แต่ไม่มีการซื้อคืนหุ้นในไตรมาสนี้ Pressure Pumping มีส่วนช่วย 100% ของรายได้รวม แม้ว่ารายได้จากบริการจะลดลง 8.6% สู่ 326.2 ล้านดอลลาร์ รวมค่าใช้จ่ายทั้งหมดและค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 329.3 ล้านดอลลาร์ ลดลง 7.9% จากปีที่ผ่านมา แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 322.2 ล้านดอลลาร์ ProPetro มีเงินสดและเงินลงทุนที่เทียบเท่ากับเงินสด 74.8 ล้านดอลลาร์ และมีการกู้ยืม 45 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2025 การใช้จ่ายทางการเงินอยู่ที่ 73 ล้านดอลลาร์ โดยจ่ายไปแล้ว 37 ล้านดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในอุปกรณ์ PROPWR ได้รับการสนับสนุนบางส่วนจากพันธมิตร บริษัทสร้างกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงาน 54 ล้านดอลลาร์และวางแผนการใช้จ่ายทุนระหว่าง 270 ล้านดอลลาร์ถึง 310 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เนื่องจากราคาน้ำมันที่ลดลงจากมาตรการภาษี บริษัทคาดว่าจะดำเนินการกองเรือ fracturing ไฮดรอลิก 10 ถึง 11 กองในไตรมาสที่สามสภาพแวดล้อมของตลาดและการพิจารณาทางยุทธศาสตร์
Valero Energy, Halliburton และ Equinor ก็รายงานผลในไตรมาสนี้เช่นกัน โดยมีผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน Valero ทำได้ดีกว่าที่คาดด้วยกำไรที่ปรับแล้ว 2.28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่ Halliburton ทำได้ตามที่คาดและ Equinor มีผลต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ผู้เล่นอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมให้ผลลัพธ์ที่หลากหลายในช่วงเวลาเดียวกัน เรามองเห็นแนวโน้มที่ไม่ดีสำหรับ ProPetro ในสัปดาห์ต่อจากนี้ เนื่องจากการคาดการณ์กำไรที่ตกต่ำและแนะแนวอ่อนลง การที่บริษัทคาดว่าจะดำเนินการกองเรือ fracturing ไฮดรอลิกน้อยลงในไตรมาสที่สามเป็นสัญญาณโดยตรงของรายได้ที่คาดว่าจะลดลง ด้วยความอ่อนแอนี้เกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย ข้อมูลออนไลน์ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงจากกว่า 85 ดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม สู่ราว 72 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม 2025 ส่วนใหญ่เนื่องจากการประกาศมาตรการภาษีการค้าใหม่ที่สร้างความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ราคาหุ้นอาจมีความผันผวนสูงขึ้นหลังจากข่าวนี้ การซื้อขายการเลือกตั้งที่ตรงไปตรงมาสามารถมีค่าใช้จ่ายสูง วิธีที่มีการวัดผลมากกว่าคือการใช้ bear put spreads ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนในการเข้าสู่ตลาดขณะยังคงทำกำไรจากการเคลื่อนไหวลงหรือตรง เราจะติดตามดูการไหลของเงินสดและระดับการใช้จ่ายเงินทุนของบริษัทอย่างใกล้ชิด ขณะที่การสร้างกระแสเงินสด 54 ล้านดอลลาร์จากการดำเนินงานเป็นเรื่องที่ดี แต่การใช้จ่ายทุนที่วางแผนไว้มีจำนวนมาก โดยอาจมีผลต่อความมั่นคงทางการเงินหากกิจกรรมยังคงต่ำต่อไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
