ความคาดหวังรายงานเดือนกรกฎาคม
รายงานเดือนกรกฎาคมอาจบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนแรง แต่ไม่น่าจะทำให้เฟดต้องดำเนินการในเดือนกันยายน การตัดสินใจใดๆ ของเฟดจะต้องการข้อมูลด้านเงินเฟ้อที่ลดลงร่วมด้วย เราคาดว่ารายงานการจ้างงานของสหรัฐสำหรับเดือนกรกฎาคมจะออกมาอ่อน ยอดประมาณ 60,000 ตำแหน่ง ซึ่งลดลงอย่างมากจากการจ้างงานของรัฐบาลชั่วคราวที่ทำให้ตัวเลขในเดือนมิถุนายนสูงถึงประมาณ 250,000 การชะลอตัวที่คาดการณ์นี้แนะนำให้ผู้ค้าใช้ความระมัดระวังเกี่ยวกับความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของสหรัฐ อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งเราไม่เคยเห็นตั้งแต่ปลายปี 2023 นี่เสริมความเชื่อที่ว่าตลาดแรงงานกำลังลดความเข้มแข็ง ซึ่งอาจทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐลดลงเมื่อผู้คนคาดการณ์ว่ามีโอกาสสูงกว่าที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ผู้ค้าอนุพันธ์อาจพิจารณาวางตำแหน่งในสัญญาฟิวเจอร์ส SOFR ที่จะได้รับประโยชน์จากการที่เฟดมีท่าทีที่ผ่อนคลายลงในปีนี้ผลกระทบต่อตลาดและกลยุทธ์
ความอ่อนตัวที่คาดไว้อาจทำให้ตลาดเกิดความผันผวนอย่างมาก เราสามารถเตรียมพร้อมสำหรับการเพิ่มขึ้นใน VIX โดยการพิจารณาเลือกซื้ออ็อปชั่นบนมัน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงอย่างรวดเร็วในตลาด หากตัวเลขการจ้างงานออกมาอ่อนกว่าที่คาดไว้ การเซอร์ไพร์สใดๆ ในข้อมูลจะทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ สำหรับตลาดหุ้นเช่น S&P 500 สถานการณ์ซับซ้อน ขณะที่เศรษฐกิจที่อ่อนแอทำให้กำไรของบริษัทลดลง แต่ก็อาจเร่งให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะสนับสนุนมูลค่าหุ้น กลยุทธ์อ็อปชั่นเช่นการวางเดิมพันแบบ straddles บน SPY อาจมีประสิทธิภาพ ช่วยให้ผู้ค้าสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังจากรายงาน รายงานแรงงานอ่อนแอมักจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดปรับราคาคาดการณ์เฟดที่น้อยลง เราอาจเห็นดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้อาจเป็นเวลาที่ดีในการพิจารณาอ็อปชั่นซื้อในสกุลเงินเช่น ยูโรหรือเยนญี่ปุ่นเปรียบเทียบกับดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
