การเคลื่อนไหวของเงินตรา
การเติบโตชะลอลง โดยการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงและภาคที่อยู่อาศัยอ่อนแอลง คาดการณ์ในปัจจุบันคาดว่า PCE จะเพิ่มขึ้น 2.5% และเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 2.7% ในปีหน้า เฟดได้ยืนยันว่าจะติดตามข้อมูลที่เข้ามาอย่างใกล้ชิดและไมได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต การแถลงข่าวที่ประกาศเรื่องนี้ทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลง โดยดัชนี S&P ลดลง 0.38% และ NASDAQ ลดลง 0.21% ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ขณะที่ EURUSD และ GBPUSD ลดลง โดย EURUSD ตกต่ำกว่า 50% จากจุดต่ำสุดในเดือนพฤษภาคม ค้าขายที่ 1.1431 ขณะที่ GBPUSD ทดสอบจุดกึ่งกลางจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน ค้าขายที่ 1.3248 ดอลลาร์สหรัฐ (USDJPY) เคลื่อนไปเหนือจุดกึ่งกลาง มุ่งสู่ระดับที่สูงขึ้น พาวเวลเน้นย้ำถึงความสำคัญในการประเมินข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจในเดือนกันยายน ตลาดตอบสนองด้วยการลดลง โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 250 จุด และ S&P ลดลง 15 จุด ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสองปีและสิบปีเพิ่มขึ้น สะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุงเล็กน้อยหลังประกาศอัตรา เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่การคัดค้านของสองคนที่เรียกร้องให้ลดอัตราแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่สำคัญภายในคณะกรรมการ ความไม่เห็นด้วยนี้สร้างบรรยากาศของความไม่แน่นอนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าผลตอบแทนระยะสั้นและการสร้างงาน
การตัดสินใจคงอัตราทำให้ผลตอบแทนระยะสั้นเพิ่มขึ้น แต่ความเป็นไปได้ในการลดอัตราในเดือนกันยายนกลายเป็นจุดสนใจหลักของตลาด เฟดกล่าวชัดเจนว่าจะติดตามข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อในสองครั้งถัดไปก่อนตัดสินใจ กลยุทธ์ที่สามารถทำกำไรจากการผันผวนรอบการเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้อาจน่าสนใจ พาวเวลกล่าวถึงการชะลอตัวของการสร้างงานในภาคเอกชน ซึ่งเราเห็นในรายงานเดือนมิถุนายน 2025 ซึ่งเพิ่มงานในภาคเอกชนเพียง 150,000 ตำแหน่ง รายงานการจ้างงานที่จะออกในวันศุกร์นี้จึงมีความสำคัญมาก หากมีตัวเลขที่อ่อนแออีก หรืออัตราการว่างงานเพิ่มจาก 3.9% จะทำให้ความน่าจะเป็นในการลดอัตราในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นและอาจทำให้ดอลลาร์อ่อนลง ความระมัดระวังของเฟดเป็นที่เข้าใจได้ เนื่องจากเงินเฟ้อยังคงสูงเกินเป้าหมาย โดยดัชนีราคาสินค้าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ล่าสุดในเดือนมิถุนายน 2025 อยู่ที่ 2.7% ระดับนี้เตือนให้เรานึกถึงการต่อสู้กับเงินเฟ้อในปี 2024 จนกว่าเราจะเห็นตัวเลขนี้มีแนวโน้มเคลื่อนไปสู่ 2% ท่าทีที่เข้มงวดของเฟดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นใหญ่ เมื่อพาวเวลพูด ตลาดหุ้นก็เริ่มติดลบ แสดงให้เห็นว่าความอดทนของเฟดไม่ตรงตามความคาดหวังของนักลงทุน ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) เพิ่มขึ้นถึง 17 แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่มากขึ้นในอนาคต สภาพแวดล้อมนี้แสดงให้เห็นว่าการซื้อการป้องกันความเสี่ยงบนดัชนีเช่น S&P 500 หรือการขายสเปรดคอลอาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในการบริหารความเสี่ยง ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเฟดดูเหมือนตั้งใจที่จะคงอัตราไว้มากกว่าธนาคารกลางอื่น ๆ EUR/USD ตกต่ำกว่าแนวรับทางเทคนิคสำคัญหลังการแถลงข่าว ความแข็งค่าของดอลลาร์อาจยังคงดำเนินต่อไป ทำให้การลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่คาดว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เป็นตำแหน่งระยะสั้นที่น่าสนใจ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
