สภาพตลาดและการคาดการณ์
คณะกรรมการตลาดการเงินของรัฐบาลกลาง (Federal Open Market Committee) วางแผนที่จะลดการถือครองหลักทรัพย์ของรัฐบาลสหรัฐและหนี้ที่เกี่ยวข้อง สภาพตลาดก่อนการตัดสินใจแสดงให้เห็นถึงความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยนับจากนี้ไป หุ้นก่อนหน้านี้เห็นว่า ดัชนี S&P เพิ่มขึ้น 15.28 จุด สู่ 6386.18 และ NASDAQ เพิ่มขึ้น 98 จุด สู่ 21197.45 ปัจจุบัน ดัชนี S&P เพิ่มขึ้น 13.63 จุด สู่ 6384.34 และดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 87.67 จุด สู่ 21186 อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีอยู่ที่ 4.344% เพิ่มขึ้น 1.6 คะแนนพื้นฐาน มีการนัดหมายการแถลงข่าวจากประธานเฟดในเวลา 14:30 น. ตามเวลาอีสเทิร์น การที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ แต่เสียงที่ไม่เห็นด้วยกับการลดอัตราเป็นที่ชัดเจนว่ามีความแตกต่าง ซึ่งการแยกเสียงนี้แสดงให้เห็นว่ามีแนวโน้มไปสู่การลดอัตราที่ใกล้เข้ามาแม้ว่าเราจะไม่ได้รับการลดอัตราในที่ประชุมครั้งนี้ เราควรคาดหวังความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจใหม่แต่ละชิ้นจะถูกตรวจสอบอย่างละเอียดก่อนการประชุมครั้งถัดไป เราสามารถมองเห็นความจำเป็นที่จะต้องใช้ข้อมูลนี้จากตัวเลขทางเศรษฐกิจล่าสุด ดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดอยู่ที่ 2.8% ซึ่งดีขึ้นจาก 3.5% ที่เราเห็นเมื่อช่วงต้นปี 2025 แต่ยังสูงกว่าจุดหมายของเฟดที่ 2% ร่วมกับอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นเป็น 4.1% ขณะนี้รายงานงานครั้งถัดไปจึงมีความสำคัญเพื่อยืนยันว่าเศรษฐกิจกำลังเย็นตัวลงกลยุทธ์การค้าและแนวโน้มตลาด
สำหรับผู้ค้าที่ทำการค้าสัญญาซื้อขายออปชั่น แนะนำให้ตั้งตำแหน่งเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาส 4 โดยใช้เครื่องมือ เช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอัตราการเงินค้ำประกันข้ามคืน (SOFR) เนื่องจากความไม่แน่นอน การซื้อออปชั่น เช่น การลงทุนในดัชนี S&P 500 อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดในการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต วิธีนี้จะได้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่สำคัญของตลาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง สภาพแวดล้อมนี้ทำให้เรานึกถึง “การหยุดพักที่เป็นมิตร” (dovish pause) ที่เราเห็นเมื่อกลางปี 2023 เมื่อธนาคารกลางหยุดการเพิ่มอัตราอย่างรุนแรง ในช่วงเวลานั้น ตลาดขึ้นระหว่างการคาดหวังการลดอัตราในอนาคต แต่มีความผันผวนอย่างมากเมื่อมีการปล่อยข้อมูล เราคาดว่าจะเห็นรูปแบบคล้ายกันเกิดขึ้นตลอดเดือนสิงหาคมและเข้าสู่การประชุมของคณะกรรมการในเดือนกันยายน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
