ยูโรกำลังซื้อขายอย่างระมัดระวังในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือวันพุธ แม้จะมีข้อมูลจากพื้นที่ยูโรโซนที่ดีเกินคาด ตัวเลขความเชื่อมั่นของยูโรโซนและการเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 ได้สร้างความประหลาดใจเล็กน้อย แต่ไม่สามารถทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ
แนวโน้มของยูโรยังคงเป็นลบหลังจากมีการลดลงอย่างมากในพรีเมียมของตลาดออปชั่นสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของยูโร ข้อมูลจาก CFTC ชี้ให้เห็นว่ามีตำแหน่งซื้อในกลุ่มนักลงทุนเก็งกำไร ถึงกระนั้นพื้นฐานยังคงสนับสนุนยูโรเนื่องจากแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางบ่งชี้ว่าสเปรดผลตอบแทนระหว่างเยอรมันและสหรัฐฯ เริ่มแคบลง
ยูโรได้ทะลุระดับแนวรับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 1.0932 ในวันอังคาร ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง RSI อยู่ต่ำกว่า 50 และใกล้ 40 ชี้ไปยังความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม โดยคาดว่าจะมีการสนับสนุนในระดับกลางที่ 1.14 โดยช่วงในระยะสั้นมีแนวรับที่ 1.15 และแนวต้านที่ 1.16
คู่ EUR/USD ยังคงอยู่ใกล้ 1.1550 หลังจากข้อมูล GDP ที่แข็งแกร่งจากเยอรมันและยูโรโซน แม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง คาดว่า GDP ของสหรัฐฯ จะเติบโตที่ 2.5% หลังจากมีการหดตัว 0.5% ในไตรมาสแรก โดยมีการจับตานโยบายของธนาคารกลางสหรัฐท่ามกลางตลาดแรงงานที่มั่นคงและการบริโภคที่ดี
เห็นได้ว่าผลิตภัณฑ์ยูโรมีความยากลำบากในการเพิ่มขึ้น โดยยืนอยู่ใกล้ 1.1550 แม้จะมีข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีจากยุโรป การไม่สามารถเพิ่มขึ้นจากข่าวดีแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในเบื้องหลัง ตลาดดูเหมือนจะคำนึงถึงปัจจัยอื่น โดยเฉพาะความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ
เมื่อพิจารณาจากสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นลบ เช่น RSI ที่ลดลงต่ำกว่า 50 เราเชื่อว่าการเล่นในตลาดอนุพันธ์ที่มีแนวโน้มจะได้ประโยชน์จากการลดลงหรือตรึงอยู่ของยูโรเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม ข้อมูลล่าสุดจาก Cboe แสดงให้เห็นว่า EuroCurrency Volatility Index (EVZ) เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 7.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่รายงานเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้าเริ่มซื้อการป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงที่อาจเกิดขึ้น
อย่างไรก็ตาม ต้องพิจารณาถึงสัญญาณที่ขัดแย้งจากพื้นฐาน เพราะสเปรดระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันและสหรัฐฯ แคบลง เมื่อต้นเดือนนี้เราสังเกตเห็นผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมันเพิ่มขึ้น ในขณะที่ผลตอบแทนสหรัฐคงที่ รูปแบบนี้มักจะสนับสนุนยูโร ซึ่งบ่งชี้ว่าการเดิมพันอย่างรุนแรงว่าจะเกิดการล่มสลายครั้งใหญ่ อาจจะยังเร็วเกินไป การขายออปชั่นที่อยู่เหนือราคา 1.16 อาจเป็นวิธีหนึ่งในการเก็บพรีเมียม
ในขณะนี้ทุกสายตาจับจ้องไปที่การประมาณการขั้นต้นสำหรับการเติบโต GDP ในไตรมาสที่สองของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพรุ่งนี้ วันที่ 31 กรกฎาคม ฉันทามติคาดว่าจะมีการขยายตัวที่แข็งแกร่ง 2.5% ซึ่งเป็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนจากการหดตัวในไตรมาสแรกปี 2025 ตัวเลขที่ดีกว่าคาดจะผลักดันคู่ EUR/USD ให้ต่ำลง อาจทำให้ระดับแนวรับที่ 1.15 แตกได้
ด้วยแรงกดดันที่ขัดกันนี้เราคาดว่าการซื้อขายยูโรจะตกอยู่ในช่วงระหว่างระดับแนวรับที่ 1.15 และระดับแนวต้านที่ 1.16 ในระยะสั้น สภาพแวดล้อมที่มีช่วงราคาแบบนี้ มักเป็นการส่งเสริมกลยุทธ์ที่ทำกำไรจากความผันผวนต่ำ เช่น การขาย iron condor ซึ่งเราจะได้ประโยชน์หากยูโรไม่เคลื่อนไหวในทิศทางใดก่อนที่ออปชั่นจะหมดอายุ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
