เน้นการตัดสินใจของ FOMC
GDP ในไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ คาดว่าจะอยู่ที่ 2.4% หลังจากที่เคยอยู่ที่ -0.5% แม้จะเป็นตัวบ่งชี้ที่ตามหลัง แต่น่าจับตามองในการตัดสินใจของ FOMC ในภายหลัง ธนาคารแห่งแคนาดาคาดว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยมีข้อมูลการจ้างงานและระดับเงินเฟ้อที่น่าพอใจภายในช่วงเป้าหมาย ความคาดหวังในตลาดมีแนวโน้มไปที่การลดลง 16 bps ภายในสิ้นปี บ่งบอกถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการลดอัตรา FOMC ยังคาดว่าจะรักษาอัตราไว้เช่นกัน อาจมีเสียงคัดค้านจากสมาชิกบางคน และประธานเฟด พาวล์อาจชี้ให้เห็นถึงการลดอัตราที่อาจเกิดขึ้น ขึ้นอยู่กับข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อที่จะมาถึง ตลาดปัจจุบันมองเห็นโอกาส 67% สำหรับการลดในเดือนกันยายนและ 95% สำหรับการลดในเดือนธันวาคม ในยุโรปวันนี้ ธนาคารกลางยุโรปดูเหมือนจะเสร็จสิ้นวงจรการลดอัตราในขณะนี้ โดยมีการประมาณการเงินเฟ้อในยูโรโซนอยู่ที่ 2.6% ซึ่งสูงกว่าที่ตั้งเป้าหมายเล็กน้อย ทำให้ ECB ไม่มีแรงจูงใจในการลดอัตราอีกต่อไป นักเทรดควรตระหนักถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นสู่ความมั่นคงของอัตราหรือแม้กระทั่งการขึ้นในปี 2026 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากอดีตที่ผ่านมาความคาดหวังตลาดและกลยุทธ์นักเทรด
ปัจจัยสำคัญสำหรับนักเทรดคือการตั้งราคาสำหรับการลดอัตราของเฟดที่รุนแรง โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงโอกาส 67% สำหรับการลดในที่ประชุมเดือนกันยายน สถานการณ์นี้สร้างโอกาสสำหรับความผันผวน ซึ่งคล้ายกับช่วงในปี 2019 เมื่อความคาดหวังในตลาดสำหรับการลดได้ล่วงหน้าก่อนคำประกาศจริงของเฟด การให้สัญญาณจากประธานเฟด พาวล์ว่าข้อมูลยังไม่เพียงพอสำหรับการลดในเดือนกันยายนอาจทำให้การตั้งราคาในอนาคตเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เนื่องจากผลลัพธ์ที่ผ่อนคลายได้รับการตั้งราคาไว้มาก นักเทรดสามารถวางกลยุทธ์เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการเซอร์ไพรส์ที่เข้มงวด ซึ่งอาจหมายถึงการใช้ตัวเลือกเพื่อเดิมพันในการเพิ่มความผันผวนในตลาดพันธบัตรระยะสั้นหรือลักษณะที่อัตราไม่ได้ลดเร็วอย่างที่คาด หากพาวล์เน้นการพึ่งพาข้อมูลและชี้ไปที่ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง ความมั่นใจสูงของตลาดในการลดในเดือนกันยายนจะได้รับการท้าทาย ในขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งแคนาดามีสถานะที่แข็งแกร่งกว่ามากและคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจแคนาดาได้สร้างงานที่มั่นคง 45,000 ตำแหน่ง ในขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งใกล้กับขอบเขตสูงสุดของกลุ่มเป้าหมายของ BoC ที่ 2.8% ฉากหลังเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งนี้หมายความว่าไม่มีแรงกดดันให้ BoC สัญญาณการลดอัตราเพิ่มเติม ความแตกต่างระหว่างเฟดที่อาจลดอัตราและ BoC ที่รักษาอัตราไว้สร้างกรณีที่ดึงดูดสำหรับความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดาเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ นักเทรดอนุพันธ์สามารถแสดงมุมมองนี้โดยการสำรวจตัวเลือกในคู่ USDCAD โดยคาดการณ์การเคลื่อนไหวลงในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ความแตกต่างที่ชัดเจนในมุมมองของธนาคารกลางให้เหตุผลพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการซื้อขายนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
