ราคาทองคำลดลงท่ามกลางการแก้ไขปัญหาการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา ราคาทองคำลดลงกว่า 100 ดอลลาร์จากสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 3,440 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
สหรัฐอเมริกาได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นกับสหภาพยุโรป ญี่ปุ่น และจีน เพื่อป้องกันการขยายตัวทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม แม้สหรัฐจะเริ่มความขัดแย้งเกี่ยวกับภาษี แต่เศรษฐกิจของสหรัฐอาจได้รับผลกระทบมากที่สุดจากการกำหนดภาษีที่สูงขึ้น
ความกลัวในตลาดเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปที่ล้มเหลวได้ลดลง และยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี ซึ่งอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยอาจได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ
เราสังเกตเห็นว่าราคาทองคำลดลงหลังจากที่มีข้อตกลงการค้ากันระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ที่ช่วยคลายความตึงเครียดในตลาด การปรับตัวลดลงจากระดับสูงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้ 3,440 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ยิ่งได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ กลยุทธ์การซื้อขายใหม่ๆ สำหรับผู้ค้าอาจเกิดขึ้นจากการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ทำให้ความผันผวนที่คาดหมายลดลง ทำให้สัญญาตัวเลือกมีราคาถูกลง ดัชนีความผันผวนทองคำของ CBOE (GVZ) ลดลงมาอยู่ที่ 15.8 จากจุดสูงสุด 22.5 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงตลาดที่สงบลง สภาพแวดล้อมนี้เหมาะสมมากขึ้นสำหรับการซื้อสัญญาตัวเลือกเพื่อหวังการฟื้นตัว
ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ทองคำอ่อนแอคือดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)เพิ่งทำจุดสูงสุดที่ 107.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ผู้ค้าอาจใช้ตัวเลือกในฟิวเจอร์สสกุลเงินเพื่อลดความเสี่ยงจากการแข็งค่าเพิ่มเติมของดอลลาร์ซึ่งโดยปกติจะกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ กลยุทธ์ที่รั้นต่อทองคำ เช่น การซื้อสัญญาตัวเลือกขายใน SPDR Gold Shares (GLD) ETF อาจพิจารณาได้หากแนวโน้มนี้ยังคงต่อเนื่อง
ทุกสายตามองไปที่การประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหพันธรัฐที่กำหนดไว้สำหรับวันที่ 12 สิงหาคม 2025 ความคาดหวังของตลาดมีแนวโน้มไปในทิศทางที่ลดอัตราดอกเบี้ย แต่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ที่ 3.1% สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงในการเกิดเหตุการณ์ที่สำคัญ ซึ่งเหมาะสำหรับกลยุทธ์การค้าในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น การทำสัญญาซื้อขายแบบ “long straddle” ที่สามารถทำกำไรจากการปรับราคาครั้งใหญ่ในทิศทางใดก็ได้หลังจากประกาศ
หากธนาคารกลางตอบสนองด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเร่งด่วนแม้จะมีเงินเฟ้อ ราคาทองคำอาจมีการพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเราเคยเห็นการตั้งค่าที่คล้ายกันในปลายปี 2018 เมื่อการเปลี่ยนแปลงจากผู้กำหนดนโยบายกระตุ้นการบูมราคาสินค้าโภคภัณฑ์หลายปี สำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าผลลัพธ์นี้จะเกิดขึ้น การซื้อสัญญาตัวเลือกระยะยาวในทองคำฟิวเจอร์สอาจเป็นทางเลือกที่มีเลเวอเรจสูงในการจับโอกาสทำกำไร
ในสัปดาห์ที่นำไปสู่การตัดสินใจของเฟด เราคาดว่าจะมีช่วงระยะเวลาของการรวมกลุ่มและความไม่แน่นอน โดยมีความผันผวนยังคงสูงจากระดับต่ำสุดประจำปี การขายพรีเมียมโดยใช้กลยุทธ์เช่น “iron condors” หรือ “covered calls” บนหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการสร้างรายได้ วิธีนี้ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากการเสื่อมค่าของเวลาในขณะที่รอทิศทางที่ชัดเจนของตลาด
สร้างบัญชี VT Markets ของคุณได้ที่นี่ และ เริ่มการเทรด ตอนนี้เลย.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
