อัตราดอกเบี้ยและผลกระทบ
การคาดการณ์ในตลาดชี้ให้เห็นว่า Fed อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเนื่องจากเงินเฟ้อที่มีเสถียรภาพและการชะลอตัวของเศรษฐกิจ สำหรับผู้ที่มีพันธบัตรใน IRA การติดตามความไวต่ออัตราดอกเบี้ยจึงสำคัญมาก เพราะอัตราที่ลดลงอาจทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้น การนำพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเข้ามาหรือการขยายระยะเวลาอาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาด การกระจายการลงทุนใน IRA ระหว่างหุ้น, พันธบัตร และสินทรัพย์อื่น ๆ เป็นสิ่งที่จำเป็น การวางแผนเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะสำหรับผู้ที่ใกล้ถึงอายุการถอนขั้นต่ำที่กำหนด เนื่องจากสภาพตลาดสามารถส่งผลต่อการถอนเงิน IRA ให้ทางเลือกการลงทุนที่หลากหลายมากกว่ากองทุน 401(k) ที่นายจ้างสนับสนุน ช่วยให้สามารถวางแผนการเงินอย่างเหมาะสม อย่างไรก็ตาม ความผันผวนในตลาดมีความเสี่ยงที่มีต่อพอร์ตโฟลิโอ IRA ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงจึงเป็นการป้องกันที่แนะนำ เราเห็นว่าตลาดมีการประเมินโอกาสสูงในการปรับลดอัตราในเดือนกันยายน ซึ่งยืนยันโดยเครื่องมือ CME FedWatch ที่บ่งชี้ความเป็นไปได้มากกว่า 60% การคาดการณ์นี้สร้างเหตุการณ์สำคัญในตลาด หมายความว่าความสนใจของเราควรมุ่งไปที่ความผันผวนรอบนโยบายนี้ กลยุทธ์ของเราควรจัดเตรียมเพื่อให้สามารถใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาของตลาด ไม่ว่าจะเป็นไปตามความคาดหมายหรือทำให้ผู้ลงทุนประหลาดใจกลยุทธ์การลงทุนท่ามกลางความผันผวน
ด้วยดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ที่อยู่ที่ระดับต่ำประมาณ 13 เราเชื่อว่าค่าใช้จ่ายตัวเลือกยังไม่สะท้อนถึงศักยภาพในการเคลื่อนไหวที่เฉียบพลันทั้งหมด ความไม่รอบคอบนี้ ตั้งอยู่ท่ามกลางการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว โดยมีดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดที่ 3.3% มอบโอกาสให้เรา เราสามารถสร้างตำแหน่งด้วยการใช้ตัวเลือกในดัชนีหลักเพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อใกล้วันประชุม การอภิปรายเกี่ยวกับความไวของพันธบัตรสามารถซื้อขายได้โดยตรงผ่านฟิวเจอร์สและตัวเลือกอัตราดอกเบี้ย ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าการปรับลดอัตราครั้งแรกในวงจรมักจะมีการฟื้นตัวในหนี้รัฐบาลเมื่อผลตอบแทนลดลงตามการคาดการณ์ ดังนั้นเราจึงกำลังพิจารณาตำแหน่งยาวในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลเพื่อเก็งกำไรจากความเคลื่อนไหวลงในอัตราผลตอบแทน สภาวะนี้ต้องการกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความวุ่นวายในตลาดในขณะที่บริหารความเสี่ยง ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการนำไปสู่นโยบายที่สำคัญมักจะมีความผันผวนมากกว่าผลลัพธ์ในภายหลัง ดังนั้นเราจึงไม่รอประกาศอย่างเป็นทางการ การใช้ straddles หรือ strangles ในดัชนีหุ้นสำคัญช่วยให้เราสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาที่มากในทั้งสองทิศทาง ช่วยป้องกันพวกเราจากการคาดการณ์ที่ผิดเกี่ยวกับทิศทางสุดท้ายของตลาด หลักการของการกระจายความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญ แต่สำหรับเรา หมายถึงการกระจายกลยุทธ์อนุพันธ์ เรากำลังมองหาตลาดสกุลเงิน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายอาจส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์สหรัฐ การปรับลดอัตราจะทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง สร้างโอกาสที่ชัดเจนในฟิวเจอร์สและตัวเลือกสกุลเงินเมื่อเทียบกับยูโรหรือเยน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
