พลศาสตร์ราคาทองคำ
ราคาทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดัน ลดลงสู่ประมาณ $3,330 ต่อออนซ์ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากความสนใจในการซื้อ USD การเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนในสหรัฐ และพัฒนาการในการเจรจาการค้า ในวงการสกุลเงินดิจิทัล Bitcoin ประสบกับการลดลง แตะระดับต่ำสุดในวันเดียวที่ $114,723 ทำให้มีความพยายามในการรักษาเสถียรภาพ Ethereum และ XRP ยังคงรักษาระดับสนับสนุนหลักในช่วงความรู้สึกของตลาดที่ลดลงนี้ ความสนใจยังอยู่ที่การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ โดยเฉพาะเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสภาพเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความไม่แน่นอนทางการค้า นักวิเคราะห์กำลังพิจารณาว่าการเลื่อนการปรับลดนี้อาจมีผลกว้างต่อเศรษฐกิจสหรัฐ เรามองว่าจำนวนแท่นขุดเจาะที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์จาก Baker Hughes เป็นสัญญาณของการจำกัดซัพพลายในอนาคต ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่เป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบ ทำให้การลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ส WTI หรือการซื้อสิทธิในการซื้อถือเป็นสิ่งที่น่าสนใจ มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจาก OPEC+ ที่ขยายการลดการผลิตไปจนถึงปี 2025 ซึ่งในอดีตช่วยสนับสนุนราคาโดยการควบคุมการผลิตทั่วโลก ด้วยความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐที่ต่อเนื่อง เราคาดว่าคู่สกุลเงินหลักมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป ผู้ค้าอนุพันธ์อาจพิจารณาซื้อสิทธิในการขาย (put options) ในคู่ EUR/USD โดยเฉพาะเมื่อธนาคารกลางยุโรปเริ่มรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนธนาคารกลางสหรัฐ เช่นเดียวกับสกุลเงิน GBP ที่มีอัตราเงินเฟ้อล่าสุดลดลงเหลือ 2.3% ซึ่งใกล้เคียงกับเป้าหมายของธนาคารกลาง การเล่นแบบลดราคาบน GBP/USD อาจทำกำไรได้เช่นกันผลกระทบจากความผันผวนของ Bitcoin
การลดลงของราคาทองคำซึ่งเกิดจากเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่ผันผวนในสหรัฐ เปิดโอกาสให้ผู้ค้าได้ทำกำไรในระยะสั้น เราเชื่อว่าผู้ค้าควรสำรวจการใช้กลยุทธ์การวางแผนขาย (put spreads) เพื่อทำกำไรจากการที่ราคามีแนวโน้มลดลงไปสู่ระดับสนับสนุนที่ $2,300 อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำจากธนาคารกลางที่บันทึกสูงที่สุด โดยมีการเพิ่มสำรองทองคำทั่วโลก 290 ตันในไตรมาสแรกของปี 2024 ควรให้พื้นฐานที่แข็งแกร่งต่อการขายออกอย่างดุเดือด การลดลงใหม่ล่าสุดของ Bitcoin สร้างสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเหมาะสำหรับกลยุทธ์บางประการ เราขอแนะนำให้ผู้ค้าพิจารณาการใช้กลยุทธ์ straddles หรือ strangles เพื่อหากำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาครั้งใหญ่ในทั้งสองทิศทาง แม้ว่าจะมีความรู้สึกตลาดที่ลดลง อย่างไรก็ตาม การไหลเข้าสุทธิของ Bitcoin ETFs ในตลาดสปอตที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับเงินจากนักลงทุนสถาบันมากกว่า 880 ล้านเหรียญในวันเดียวในสัปดาห์นี้ แสดงให้เห็นว่าความต้องการจากสถาบันยังคงเป็นแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับกำหนดเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางเป็นปัจจัยที่โดดเด่นสำหรับตลาดที่กว้างขึ้น ด้วยรายงานการจ้างงานล่าสุดที่แสดงถึงการเพิ่มขึ้นของงาน 272,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม เราเชื่อว่าสัดส่วนของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงซัมเมอร์ลดน้อยลง ทำให้การลงทุนที่ตีราคาดอกเบี้ยให้สูงขึ้นในระยะยาวเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม การเลื่อนนี้อาจยังคงสนับสนุนดอลลาร์และกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
