สัปดาห์ที่วุ่นวายกำลังจะมาถึง มีการประกาศข้อมูลทางเศรษฐกิจสำคัญและผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ เช่น Meta, Microsoft, Apple และ Amazon สัปดาห์นี้มีรายงานหลายรายการ เช่น การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในวันพุธเวลา 14:00 น. ตามด้วยการแถลงข่าว และข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐในวันศุกร์เวลา 08:30 น.
ข้อมูลเพิ่มเติม ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของออสเตรเลียในคืนวันอังคาร และการประกาศหลายรายการในวันพุธ เช่น การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนอกภาคเกษตร (ADP) คาดว่าจะอยู่ที่ 75,000 สำหรับเดือนนี้ เทียบกับ -33,000 ในเดือนที่ผ่านมา GDP ขั้นต้นสำหรับไตรมาสที่ 2 คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% เปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ -0.5% นอกจากนี้ การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางแคนาดาและธนาคารกลางญี่ปุ่นก็คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในวันพฤหัสบดีคาดการณ์ GDP ของแคนาดา -0.1% และดัชนีราคาพื้นฐาน PCE ของสหรัฐฯ คาดการณ์ที่ +0.3%
บริษัทเทคโนโลยีจะประกาศผลประกอบการในสัปดาห์นี้ บริษัท Meta, Microsoft, Apple และ Amazon จะรายงานผลควบคู่กับบริษัทอื่น ๆ เช่น UnitedHealth, Boeing, Merck และ Visa การรายงานรวมถึงบริษัท Waste Management ในวันจันทร์หลังการปิดตลาด พร้อมกับการประกาศสำคัญจาก UnitedHealth, PayPal, Boeing, Merck และอื่น ๆ ก่อนและหลังการปิดตลาดในวันอังคารถึงวันศุกร์
เรามองว่าวันข้างหน้าเป็นช่วงที่มีความเสี่ยงสำคัญ ซึ่งควรนำไปสู่ความผันผวนในตลาดที่สูงขึ้น ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) ซึ่งเรียกกันว่าตัวชี้วัด “ความกลัว” ของตลาด ขณะนี้อยู่ใกล้ 14 ซึ่งเป็นระดับที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งเราไม่คาดว่าจะคงอยู่ นี่หมายความว่าการตั้งราคาของออปชันอาจยังไม่สะท้อนความเป็นไปได้ในการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมาก
นักเทรดผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ควรคาดหวังความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในออปชันที่เกี่ยวข้องกับบริษัทเทคโนโลยีหลักและ ETF ตลาดกว้าง เช่น SPY ตัวอย่างเช่น ตลาดออปชันตั้งราคาว่าจะมีการเคลื่อนไหวประมาณ 8.5% หลังการประกาศผลสำหรับ Meta ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่สำคัญที่จะทำให้ราคาเบี้ยประกันภัยสูงขึ้นก่อนวันพุธ เราเชื่อว่าค่าป้องกันและการเก็งกำไรจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นเมื่อเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้เข้ามาใกล้
การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐจะเป็นจุดสำคัญของสัปดาห์นี้ และนักเทรดควรให้ความสำคัญน้อยลงกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและมากขึ้นกับน้ำเสียงจากการแถลงข่าวถัดไป ในอดีต S&P 500 ได้เคลื่อนไหวเฉลี่ยเกือบ 1% ในวันที่มีการตัดสินใจของเฟด แต่เรื่องจริงสำหรับผู้ขายออปชันคือความผันผวนที่ลดลงอย่างเชื่อถือได้เมื่อความไม่แน่นอนถูกคลี่คลาย เพราะข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด เช่น CPI เดือนพฤษภาคม มาในระดับที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ที่ 3.3% การออกมาตอบรับที่เข้มงวดจาก Powell อาจกระตุ้นให้ตลาดตอบสนองอย่างมาก
สำหรับผู้ที่เชื่อว่าตลาดอาจประเมินความเคลื่อนไหวเกินจริง การขายเบี้ยประกันภัยอาจเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ โดยการสร้างกลยุทธ์เช่น iron condors หรือ short strangles ในชื่อเช่น Apple หรือ Amazon นักเทรดสามารถทำกำไรได้หากหุ้นเคลื่อนไหวเล็กน้อยกว่าที่ออปชันราคาแพงได้คาดการณ์ นี่เป็นการวางเดิมพันว่าความเป็นจริงหลังการประกาศจะสงบกว่าความกลัวก่อนการประกาศ
ทางเลือกหนึ่ง การรวมกันอย่างมากของผลกำไรล่าสุดในกลุ่ม “Magnificent 7” สร้างโอกาสให้เกิดการตั้งราคาซ้ำอย่างคมชัดเมื่อมีความผิดหวัง การซื้อออปชันขายหรือซื้อในบริษัทเหล่านี้เป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาสำหรับการเดิมพันการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าที่คาดไว้ ซึ่งอาจเกิดจากการคาดการณ์แนวทางที่อ่อนแอหรือผลประกอบการที่ไม่ตรงตามที่คาดหวัง นักเทรดที่เตรียมตัวสำหรับข่าวร้ายในชื่อเช่น Microsoft อาจเห็นผลตอบแทนที่มากหากผลลัพธ์ไม่สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าสูง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
