ภาพรวมตลาดสหรัฐ
เมื่อตลาดยุโรปปิดตัวลง หุ้นสหรัฐค้าขายในระดับสูงสุดของวัน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวน์เพิ่มขึ้น 0.13% ดัชนี S&P เพิ่มขึ้น 0.24% และดัชนี NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.28% ในทางตรงกันข้าม Russell 2000 ลดลง 0.15% ในตลาดพันธบัตรยุโรป ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้นเป็น 2.712% ขณะที่ของอิตาลีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.578% ผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรลดลงเป็น 4.631% ฝรั่งเศสคงที่ที่ 3.380% และสเปนลดลงเป็น 3.312% ตลาดหนี้ของสหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย ผลตอบแทน 2 ปีอยู่ที่ 3.93% และมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อยในช่วงเวลาอื่น ผลตอบแทน 5 ปีปิดที่ 3.962% 10 ปีที่ 4.401% และ 30 ปีที่ 4.942% การสังเกตแนวโน้มที่แตกต่างกันจากตลาดยุโรปทำให้เราเห็นโอกาสในความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างเยอรมนีกับดัชนีหลักอื่น ๆ ดัชนี DAX ที่มีประสิทธิภาพต่ำมีความแตกต่างอย่างมากจากผลกำไรที่เห็นในสหราชอาณาจักร สเปน และอิตาลี นี่แสดงให้เห็นว่าการใช้กลยุทธ์เดียวกันสำหรับอนุพันธ์ในยุโรปไม่เหมาะสม และต้องการกลยุทธ์เฉพาะทางโอกาสในตลาดยุโรป
ความแตกต่างนี้ได้รับการสนับสนุนในตลาดพันธบัตร โดยที่ผลตอบแทนของเยอรมนีเพิ่มขึ้น ในขณะที่ผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรและสเปนลดลง เราเชื่อว่านี่สะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ดื้อรั้นในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ซึ่งอาจทำให้เกิดแรงกดดันต่อเจ้าหน้าที่อย่าง Lagarde ที่ธนาคารกลางยุโรป ข้อมูลล่าสุดยืนยันสิ่งนี้ โดยการผลิตในเยอรมนีลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน 2024 ซึ่งเป็นการต่อเนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจชะลอตัวทำให้เราต้องระมัดระวัง ในทางกลับกัน จุดแข็งใน FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรได้รับการสนับสนุนจากมุมมองที่มองโลกในแง่ดีมากขึ้น เงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรลดลงเหลือ 2.3% ในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำที่สุดในรอบเกือบสามปี ทำให้เกิดการคาดเดาว่า Bailey ที่ธนาคารแห่งอังกฤษอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าธนาคารกลางอื่น ๆ ดังนั้นเราควรพิจารณาการทำกำไรจากฟิวเจอร์ส FTSE 100 หรือการเลือกออปชันคอลในเชิงบวกเพื่อใช้ประโยชน์จากแรงผลักดันนี้ ตลาดอเมริกานำเสนอภาพที่มีเสถียรภาพมากขึ้น โดยดัชนีหลักแสดงผลกำไรเล็กน้อยและผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มลดลงเล็กน้อย นี่เกิดจากข้อมูล CPI ของสหรัฐสำหรับเดือนเมษายนที่แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อผ่อนคลายลงเหลือ 3.4% ซึ่งสนับสนุนเรื่องที่ Powell ที่ Federal Reserve อาจมีที่ว่างในการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เรามองว่านี่เป็นเหตุผลในการขายกองทุนที่ไม่มีค่าใช้จ่ายใน S&P 500 เพื่อสะสมเงินลงทุน โดยเดิมพันว่าจะมีเสถียรภาพต่อไป เนื่องจากเส้นทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันเหล่านี้ การเทรดที่คู่กันดูเหมือนจะเป็นการตอบสนองที่มีเหตุผลที่สุดในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เรากำลังมองหากลยุทธ์ที่ไปซื้อ FTSE 100 ในขณะที่ทำการขายชอร์ต DAX ของเยอรมนีเพื่อนำมาซึ่งผลกำไรจากโชคชะตาที่แตกต่างกันของทั้งสอง นอกจากนี้ ยังมีประวัติว่าในช่วงที่ธนาคารแห่งอังกฤษและ ECB มีนโยบายต่างกันจะสร้างแนวโน้มที่ยั่งยืนในผลการดำเนินงานของดัชนีที่สัมพันธ์กัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
