รายงานผลประกอบการล่าสุดของ Intel ส่งผลให้ราคาหุ้นแทบไม่เปลี่ยนแปลง บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 จำนวน 12.9 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการคาดการณ์ที่ 12 พันล้านดอลลาร์ แต่รายงานการขาดทุนที่ปรับแล้ว 0.10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่กำไร 0.01 ดอลลาร์
Intel เผชิญต้นทุนในการปรับโครงสร้าง 1.9 พันล้านดอลลาร์จากการลดพนักงาน 15% ซึ่งไม่ได้รวมอยู่ใน EPS ที่ปรับแล้ว นอกจากนี้ยังมีค่าใช้จ่ายในการด้อยค่า 800 ล้านดอลลาร์และค่าใช้จ่ายครั้งเดียว 200 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้เกิดการขาดทุนสุทธิ GAAP 2.9 พันล้านดอลลาร์
ในแง่ของกลุ่มธุรกิจ ส่วนการคอมพิวเตอร์ของลูกค้ารายงานว่าได้ 7.9 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับความคาดหวังที่ 7.4 พันล้านดอลลาร์ ส่วนศูนย์ข้อมูลและ AI ทำได้ 3.9 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าความคาดหวังที่ 3.6 พันล้านดอลลาร์
ในอนาคต คาดหมายรายได้ไตรมาสที่ 3 ของ Intel จะอยู่ระหว่าง 12.6 พันล้านถึง 13.6 พันล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าหมายให้ไม่ขาดทุนปรับแล้ว ขณะที่ความคาดหวังคือ 4 เซนต์ นักวิเคราะห์ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับกลยุทธ์มากกว่าผลลัพธ์ โดยระบุถึงความท้าทายทางโครงสร้างและแรงกดดันจากการแข่งขันจาก AMD และ Nvidia แม้ว่าจะมีโอกาสเติบโตในกระบวนการชิปใหม่และรอบการปรับปรุงของบริษัท
เราเห็นการตอบสนองของตลาดหุ้นที่ตื่นตัวเล็กน้อยว่าเป็นปฏิกิริยาหลังรายงานผลประกอบการแบบคลาสสิก ผลลัพธ์นำเสนอภาพที่หลากหลายพร้อมต้นทุนครั้งใหญ่ ซึ่งไม่สามารถให้แรงกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับหุ้นได้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความผันผวนที่คาดหมาย ซึ่งอาจมีสูงก่อนรายงานได้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด
เราสังเกตเห็นความผันผวนที่คาดหวังในหุ้นลดลงมากกว่า 25% หลังจากการประกาศครั้งนี้ สภาพแวดล้อมนี้สนับสนุนกลยุทธ์การขายพรีเมียม เช่น การทำสัญญาระยะสั้นหรือ “iron condors” ตำแหน่งเหล่านี้จะทำกำไรจากการที่หุ้นอยู่ภายในช่วงราคาที่กำหนดในสัปดาห์ข้างหน้าเมื่อความไม่แน่นอนลดน้อยลง
นักวิเคราะห์ได้ยกข้อกังวลเกี่ยวกับการแข่งขันซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลล่าสุด AMD สามารถครอบครองตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ได้มากกว่า 30% ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อกลุ่มศูนย์ข้อมูลและ AI นอกจากนี้ส่วนแบ่งใน AI Accelerator ของ Nvidia ที่เกิน 80% หมายความว่าบริษัทต้องยังคงอยู่ในโหมดป้องกันในพื้นที่การเติบโตที่สำคัญที่สุด
ในทางกลับกัน รายได้จากการคอมพิวเตอร์ของลูกค้าซึ่งเกินความคาดหมายเป็นไปตามความคาดหวังของตลาดที่กว้างขึ้นสำหรับรอบการปรับปรุง PC การคาดการณ์ในอุตสาหกรรมจาก Gartner คาดการณ์การเติบโต 3.5% ในการจัดส่ง PC สำหรับปีถัดไป ซึ่งอาจให้แนวรับกับหุ้น แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างที่หนักหน่วงเหล่านี้
ด้วยปัจจัยที่ขัดแย้งเหล่านี้ เราเชื่อว่าหุ้นน่าจะยังคงมีการเคลื่อนไหวในช่วงราคาค่อนข้างจำกัด ผลการดำเนินงานของมันล่าช้ากว่าดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ SOXX ในช่วงเวลาเกือบสองปีแสดงให้เห็นว่าเป็น “เรื่องที่ต้องพิสูจน์” สำหรับนักลงทุน ดังนั้น การซื้อสัญญาใส่ป้องกันเมื่อมีจุดแข็งหรือการขายสัญญาความครอบคลุมกับตำแหน่งหุ้นยาวดูเหมือนจะเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการจัดการกับความไม่แน่นอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
