สภาวะตลาดปัจจุบัน
ผลตอบแทนในตลาดหนี้ของสหรัฐฯ กำลังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยผลตอบแทนสำหรับตั๋วเงิน 2 ปี อยู่ที่ 3.926% เพิ่มขึ้น 4.3 จุดพื้นฐาน ในขณะที่ตั๋วเงิน 5 ปี อยู่ที่ 3.981% เพิ่มขึ้น 4.6 จุดพื้นฐาน ตั๋วเงิน 10 ปี มีผลตอบแทนอยู่ที่ 4.419% เพิ่มขึ้น 3.2 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ ตั๋วเงิน 30 ปี ยังคงอยู่ที่ 4.961% เพิ่มขึ้น 1.3 จุดพื้นฐาน การออกพันธบัตรรัฐบาลใหม่มูลค่า 183 พันล้านดอลลาร์ที่กำลังจะเกิดขึ้นถือเป็นการทดสอบที่สำคัญสำหรับตลาด โดยเฉพาะเมื่อเวลาประกาศรวมถึงการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ผลกระทบจากการจัดหาอย่างมากอาจทำให้หาซื้อได้ยากหากไม่มีการเสนอผลตอบแทนที่สูงกว่าเป็นแรงจูงใจ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาพันธบัตรมีแนวโน้มลดลง และผลตอบแทนมีแนวโน้มสูงขึ้นมุ่งเน้นไปที่หนี้ระยะสั้น
แรงกดดันจะเข้มข้นที่สุดที่บริเวณส่วนหน้าของกราฟ นี่คือจุดที่มีการประมูลที่ใหญ่ที่สุด ดังนั้นเราควรให้ความสำคัญในกลยุทธ์ทางการเงินกับเครื่องมือที่เชื่อมโยงกับอัตราดอกเบี้ย 2 ปี และ 5 ปี ซึ่งเป็นผลตอบสนองโดยตรงต่อการดูดซับหนี้ระยะสั้นมูลค่า 139 พันล้านดอลลาร์ในวันเดียว แรงกดดันนี้ถูกขยายออกไปจากเงินเฟ้อที่persistently โดยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดแสดงให้เห็นอัตราประจำปีที่ 3.5% ซึ่งสูงกว่าที่ธนาคารกลางตั้งเป้าไว้ ดังนั้น ความคาดหวังของตลาดในเครื่องมือ CME FedWatch Tool ได้เปลี่ยนไปอย่างมาก ตอนนี้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 1 หรือ 2 ครั้งตลอดทั้งปี ซึ่งทำให้ตลาดยากที่จะดูดซับหนี้ใหม่ในระดับผลตอบแทนปัจจุบัน ด้วยแรงขับเคลื่อนที่เป็นทั้งการจัดหาอย่างมหาศาลและความไม่แน่นอนทางนโยบาย เราคาดว่าจะมีความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งดัชนี MOVE ซึ่งเป็นเกณฑ์สำคัญในการวัดความผันผวนของตลาดพันธบัตร ได้เพิ่มขึ้นใกล้ที่ 100 จากระดับต่ำกว่า 80 เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งแสดงถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุน คาดว่าภาวะนี้จะดำเนินต่อไปในกิจกรรมของสัปดาห์หน้า นักเทรดควรพิจารณาซื้อการประกันความเสี่ยงเกี่ยวกับผลตอบแทนที่สูงขึ้น เช่น การซื้อออปชั่นขายในสัญญาล่วงหน้าของตั๋วเงิน นอกจากนี้ ยังมีอีกกลยุทธ์หนึ่งคือการซื้อความผันผวนโดยตรงผ่านเครื่องมืออย่างสตรัดเดิลในสัญญาล่วงหน้า ซึ่งจะทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างมากไม่ว่าจะเป็นในทิศทางใดหลังจากการประมูลและการประกาศนโยบาย แนวทางนี้สามารถป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ต้องวางเดิมพันในผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจง สร้างบัญชี VT Markets ของคุณตอนนี้ และ เริ่มซื้อขาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
