รายงานผลประกอบการของ Tesla ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 แสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานที่ไม่ดีหลายด้าน แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายหลังตลาด รายได้อยู่ที่ 22.50 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับการคาดการณ์ที่ 22.64 พันล้านดอลลาร์
กำไรต่อหุ้น (EPS) รายงานอยู่ที่ 0.33 ดอลลาร์ เทียบกับการคาดการณ์ที่ 0.42 ดอลลาร์ โดย EPS ที่ปรับแล้วอยู่ที่ 0.40 ดอลลาร์ ต่ำกว่าการประมาณการที่ 0.42 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นที่ 17.2% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 16.5% กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ 146 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 760 ล้านดอลลาร์
แผนการเปิดตัวรถยนต์ใหม่ในปี 2025 ยังคงเป็นไปตามกำหนด รวมถึงการผลิตรุ่นที่มีราคาย่อมเยามากขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 กลยุทธ์การผลิตใหม่ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Cybercab มุ่งหวังการผลิตในระดับใหญ่ในปี 2026
ความท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดขึ้น เช่น ภาษีและนโยบายการคลังที่ไม่แน่นอน ยังคงส่งผลต่อบริษัท ซึ่งบริษัทจะมุ่งเน้นไปที่การใช้จ่ายในทุนและการลงทุนในการวิจัยและพัฒนา บริษัทยังคงมีฐานการเงินที่แข็งแกร่งในขณะที่พยายามเข้าแก้ไขปัญหานี้
เรามองว่ารายงานล่าสุดนำเสนอปัญหาทั่วไปสำหรับผู้ค้า โดยการขาดทุนด้านรายได้และ EPS อาจถูกชดเชยด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่เกินคาด ปฏิกิริยาที่เป็นบวกในช่วงหลังจากการซื้อขายของตลาดแสดงให้เห็นว่าสัญญาณในอนาคตเกี่ยวกับรุ่นราคาย่อมเยามากขึ้นนั้นมีน้ำหนักมากกว่าตัวเลขกระแสเงินสดอิสระที่อ่อนแอ ความคลาดเคลื่อนนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับความผันผวนในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ความไม่แน่นอนนี้ถูกตั้งราคาไว้ในตลาดออปชั่น ซึ่งเราสังเกตเห็นความผันผวนที่คาดหวังสูงในขณะนี้ ความผันผวนที่คาดหวังในระยะเวลา 30 วันสำหรับหุ้นอยู่ที่ประมาณ 58% ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดว่าการเปลี่ยนแปลงราคาจะเกิดขึ้นอย่างมากและทำให้สัญญาออปชั่นมีราคาสูง ค่าใช้จ่ายนี้ต้องเป็นข้อพิจารณาหลักสำหรับกลยุทธ์ใดๆ ที่ผู้ค้าเลือกใช้
สำหรับผู้ค้าที่เชื่อว่าการคาดการณ์ในอนาคตเกี่ยวกับ Cybercab และรถยนต์ใหม่จะช่วยรักษาราคาให้มั่นคง เราคิดว่าการขายพรีเมียมเป็นวิธีที่น่าสนใจ การใช้กลยุทธ์ bull put spread จะช่วยให้เก็บพรีเมียมที่ได้ประโยชน์จากการลดค่าของเวลารวมถึงความผันผวนที่สูง กลยุทธ์ความเสี่ยงที่กำหนดนี้จะมีกำไรหากหุ้นอยู่อันดับสูงกว่าราคาใช้เลือกที่กำหนดไว้จนถึงวันหมดอายุ
ในทางกลับกัน ผู้ที่เชื่อว่าความกดดันทางเศรษฐกิจและการแข่งขันที่รุนแรงจากคู่แข่ง เช่น BYD จะมีผลกระทบต่อหุ้น ควรพิจารณาใช้กลยุทธ์ bear call spread กลยุทธ์นี้ยังช่วยเก็บพรีเมียมที่สูงเนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง เสนอวิธีการที่จะมีกำไรจากการลดลงของความกระตือรือร้นหลังจากผลประกอบการ หรือการลดลงของราคาหุ้น
ในอดีต เราเห็นว่าหุ้นของบริษัทมีการเคลื่อนไหวในระดับเปอร์เซ็นต์สองหลักในสัปดาห์หลังจากการประกาศผลประกอบการ ผู้ค้าที่มั่นใจว่าราคาจะมีการเคลื่อนไหวใหญ่แต่ไม่แน่ใจในทิศทางอาจพิจารณาใช้ long strangle อย่างไรก็ตาม พวกเขาต้องมั่นใจว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวพอที่จะชดเชยพรีเมียมที่สูงที่จ่ายสำหรับทั้ง call และ put
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
