ความผันผวนของตลาดและการคาดการณ์
จากความคิดเห็นของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง เราเชื่อว่าผู้ค้าที่ลงทุนควรเตรียมตัวสำหรับความผันผวนของตลาดที่สูงขึ้นเกี่ยวกับความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ย ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของ Bessent กับประธานธนาคารกลางได้เพิ่มน้ำหนักให้กับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งเดียวหรือสองครั้ง ซึ่งแตกต่างจากความรู้สึกของตลาดเมื่อไม่กี่เดือนก่อนที่การปรับลดดูเหมือนจะไม่แน่นอน กรณีที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้รับการสนับสนุนจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อชะลอลงที่ 3.3% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังเล็กน้อย เรามองว่านี่เป็นข้อมูลสำคัญที่ให้เหตุผลที่ Powell อาจต้องการเพื่อเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ทำให้สินทรัพย์ที่ตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ เช่น หุ้นเทคโนโลยีและพันธบัตรระยะยาว มีเสน่ห์มากขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวทางนั้นไม่ชัดเจน เนื่องจากรายงานการจ้างงานที่ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าได้การจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างมาก 272,000 ตำแหน่ง ทำให้ภาพรวมของเงินเฟ้อซับซ้อนขึ้น การดึงดูดระหว่างเงินเฟอร์ที่ชะลอตัวและตลาดแรงงานที่ร้อนแรงทำให้เกิดความผันผวน เราคิดว่าสภาพแวดล้อมนี้เหมาะสำหรับกลยุทธ์ที่ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา ดังนั้น เราจึงกำลังมองหาการซื้อออปชันเรียกบนดัชนีเช่น Nasdaq 100 หรือบนกองทุนรวมพันธบัตร เช่น TLT ขณะที่ดัชนีความผันผวน VIX เพิ่งซื้อขายใกล้ระดับต่ำที่ 13 ออปชันจึงมีราคาไม่แพง ซึ่งเสนอวิธีที่คุ้มค่าในการวางตำแหน่งสำหรับการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น นี่นำเสนอการตั้งค่าความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่เป็นประโยชน์สำหรับการเดิมพันที่มองว่าสิ่งต่าง ๆ จะดีขึ้นรูปแบบตลาดในอดีต
เวลาของการเคลื่อนไหวที่มีศักยภาพเหล่านี้สำคัญมาก และตลาดฟิวเจอร์สกำลังให้แนวทางที่ชัดเจน ตามเครื่องมือ CME FedWatch นักเทรดกำลังตั้งราคาในความน่าจะเป็นมากกว่า 60% ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในที่ประชุมเดือนกันยายน ซึ่งแสดงว่ากลยุทธ์ออปชันควรกำหนดวันหมดอายุหลังจากเหตุการณ์นั้น ในอดีต ตลาดมักจะมีการฟื้นตัวคาดหวังก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบการปรับลดใหม่ เราเห็นรูปแบบนี้ในปี 2019 ซึ่งหุ้นมีความสามารถในการทำกำไรได้ดีนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงของธนาคารกลาง นักเทรดควรเตรียมตัวสำหรับการทำกำไรก่อนเหตุการณ์นี้ ในขณะที่เตรียมพร้อมสำหรับการตอบสนองที่อาจเกิดขึ้นหลังจากข่าวออกมา สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
