ผลกระทบจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น
การลดลงที่ไม่คาดคิดในดัชนีราคาที่อยู่อาศัยใหม่นี้ถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกำลังทำให้ตลาดเย็นลง สถานการณ์นี้ โดยเฉพาะในเมืองใหญ่ แสดงให้เห็นว่ากำลังซื้อของผู้บริโภคมีความตึงเครียด เราควรเตรียมตัวสำหรับการชะลอตัวเพิ่มเติมในภาคอสังหาริมทรัพย์ ข้อมูลที่อยู่อาศัยนี้สร้างความยากลำบากให้กับธนาคารแห่งแคนาดา ซึ่งเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายไปสูงสุดในรอบ 22 ปีที่ 5.0% ในเดือนกรกฎาคม เพื่อสู้กับเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ข้อมูลใหม่ในเดือนกรกฎาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อกลับเพิ่มขึ้นอีกครั้งเป็น 3.3% ทำให้ธนาคารกลางอยู่ในสถานการณ์ที่ลำบาก เราเชื่อว่าตลาดที่อยู่อาศัยที่อ่อนแอลงจะบังคับให้พวกเขาหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าจะมีตัวเลขเงินเฟ้อเช่นนี้อยู่ก็ตามกลยุทธ์สกุลเงินและหุ้น
แนวโน้มเศรษฐกิจนี้มีแนวโน้มที่จะกดดันค่าเงินดอลลาร์แคนาดาลงโดยเฉพาะหากธนาคารกลางสหรัฐยังคงดำเนินกิจกรรมที่เข้มงวดในอัตราของตน เราควรพิจารณากลยุทธ์ที่ช่วยให้ได้รับประโยชน์จากค่าเงินที่อ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เช่น การซื้อออปชันแบบขายในสกุลเงิน การมีนโยบายแตกต่างกันของธนาคารกลางเป็นตัวกระตุ้นคลาสสิกสำหรับการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน เรายังคาดว่าหุ้นในด้านการเงินและอสังหาริมทรัพย์จะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าค่าเฉลี่ย หุ้นธนาคารในแคนาดาซึ่งมีการเปิดเผยด้านสินเชื่อที่มีหลักประกันที่สำคัญอาจประสบปัญหาจากการเติบโตของเงินกู้ที่ชะลอตัวและการเพิ่มขึ้นของการสำรองขาดทุนจากเครดิต เรามองว่าออปชันแบบขายใน ETF ของธนาคารใหญ่หรือหุ้นผู้สร้างบ้านเป็นวิธีที่ระมัดระวังในการป้องกันความเสี่ยงหรือสร้างผลกำไรจากการลดลงในภาคนี้ที่คาดการณ์ไว้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
