ผลกระทบของธนาคารกลางสหรัฐต่อตลาดเงินดอลลาร์สหรัฐ
ธนาคารกลางสหรัฐมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านนโยบายการเงิน รวมถึงการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อเกินเป้าหมาย 2% ธนาคารกลางจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ขณะที่อัตราดอกเบี้ยต่ำในช่วงที่มีการว่างงานสูงมักทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing) คือการที่ธนาคารกลางเพิ่มปริมาณเงินโดยการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งมักทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง ในขณะที่การหดตัวเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening) คือการยุติการซื้อพันธบัตร ซึ่งมักทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น การเรียกร้องของอดีตประธานาธิบดีสำหรับภาษี 15% ถึง 20% ต่อสหภาพยุโรปทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญในตลาด เราเชื่อว่าความเคลื่อนไหวนี้คือการทดสอบความมุ่งมั่นและอาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดสินทรัพย์ต่าง ๆ ที่สูงขึ้น นักเทรดควรเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาอย่างฉับพลันที่มีการขับเคลื่อนโดยข่าวสารในสัปดาห์ถัดไป เรามองว่าสิ่งนี้มีผลต่อคู่สกุลเงิน EUR/USD โดยตรง ซึ่งได้แสดงความไวต่อความแตกต่างทางนโยบาย คู่สกุลเงินนี้ได้มีปัญหาในการรักษาระดับเทคนิคที่สำคัญ ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในนโยบายการเงินของโลก ความขัดแย้งทางการค้าครั้งใหม่อาจกดดันยูโรต่อไปในขณะที่นักลงทุนมองหาความปลอดภัยจากสกุลเงินสำรองหลักของโลกสถานะนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ
ในสถานการณ์นี้ สถานะนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐที่ยังคงขึ้นอยู่กับข้อมูล และมีความระมัดระวัง โดยเงินเฟ้อได้ลดลงจากจุดสูงสุด แต่การอ่านดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความดื้อด้านในบางภาคส่วน ซึ่งสร้างความแข็งแกร่งให้กับเรื่อง “อัตราดอกเบี้ยสูงนาน” ของธนาคารกลาง ซึ่งตัดตรงข้ามกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรป ซึ่งทำให้เกิดความแตกต่างทางอัตราดอกเบี้ยที่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์ นโยบายนี้สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยปรากฏจากดัชนีดอลลาร์ (DXY) ที่ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในหลายเดือน เรามองว่าความมุ่งมั่นของธนาคารกลางต่อเป้าเงินเฟ้อ 2% คือปัจจัยสำคัญในการสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ดังนั้น การตึงเครียดทางการค้าครั้งใหม่อาจเสริมแนวโน้มดังกล่าว ด้วยแรงกดดันที่ขัดแย้งกันเช่นนี้ เราเชื่อว่านักเทรดควรให้ความสำคัญน้อยลงกับการเลือกทิศทาง และมากขึ้นกับการซื้อตราสารในช่วงเวลาที่มีความผันผวนมากขึ้น กลยุทธ์การลงทุนเชิงอนุพันธ์เช่นการซื้อการยกระดับในสัญญาอนุพันธ์ ETF สกุลเงินจะช่วยให้สามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาไม่ว่าจะขึ้นหรือลง วิธีนี้ช่วยป้องกันความไม่แน่นอนจากการเจรจาทางการเมือง เรายังต้องพิจารณาผลกระทบอย่างต่อเนื่องจากการหดตัวเชิงปริมาณ ธนาคารกลางยังคงลดขนาดบัญชีผ่านการให้พันธบัตรหมดอายุโดยไม่ทดแทน ซึ่งช่วยลดสภาพคล่องในระบบการเงิน การทำให้สภาพคล่องลดลงนี้สร้างแรงสนับสนุนโครงสร้างต่อดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง โดยไม่คำนึงถึงข่าวสารในแต่ละวัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
