ความเชื่อมโยงของอัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยจำนองมีความเชื่อมโยงกับอัตราฝากเงินตรา 30 ปี อัตราเหล่านี้จะได้รับผลกระทบจากอัตราสั้นที่คาดการณ์ไว้และยังรวมถึงเบี้ยประกันสำหรับความเสี่ยงเงินเฟ้อ แม้อัตราสั้นของธนาคารกลางจะมีผลต่ออัตรายาว แต่ยังสะท้อนความคาดหวังเงินเฟ้อด้วย หากธนาคารกลางลดอัตราเหลือ 1% ในช่วงที่มีนโยบายการคลังขยายตัว อาจทำให้อัตรายาวเพิ่มขึ้นและความคาดหวังเงินเฟ้อสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาเงินกู้จบสูงขึ้น ทำให้ธนาคารกลางต้องขึ้นอัตราอย่างเข้มงวด ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ด้วยข้อมูลทางเศรษฐกิจนี้ กลยุทธ์ที่เหมาะสมคือการใช้ฟิวเจอร์ส SOFR เพื่อลงทุนในตลาดที่ไม่คาดหวังการปรับลดอัตราอย่างมากในปีนี้ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าลดความคาดหวังจากหกหรือเจ็ดครั้งเหลือเพียงหนึ่งหรือสองครั้ง เรามองว่าการลงทุนในตำแหน่งที่ทำให้ได้รับผลประโยชน์จากอัตราที่สูงกว่าในระยะยาวนั้นมีค่า ความไม่แน่นอนที่เกิดจากคำพูดทางการเมืองอาจทำให้ตลาดมีความผันผวนมากขึ้น เราคิดว่าการซื้อออปชั่นในดัชนีความผันผวน (VIX) เป็นวิธีที่รอบคอบในการป้องกันความเสี่ยงจากการแกว่งตัวที่ไม่คาดคิดในตลาดในสัปดาห์ข้างหน้า ในขณะที่ VIX ซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์ที่เกือบ 13-14 การลงทุนเหล่านี้จึงมีค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างต่ำ ตามการวิเคราะห์ที่ให้ไว้ การเปลี่ยนแปลงนโยบายกะทัดรัดเกินไปอาจทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรครูดสูงขึ้น ทำให้สถานการณ์ที่อยู่อาศัยแย่ลง ดังนั้น ผู้ค้าสามารถใช้ตัวเลือกในกองทุน ETF พันธบัตรรัฐบาลเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานการณ์ที่ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อกลับมา นี่จะสอดคล้องกับมุมมองที่ว่านักนโยบายจะต้องรักษานโยบายให้เข้มงวดเพื่อหลีกเลี่ยงผลลัพธ์นี้
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
