Need For Data Driven Decisions
Bostic จาก Fed เน้นความต้องการในการมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟอก่อนที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูล CPI ล่าสุดแสดงถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น และการตัดสินใจนโยบายต้องอิงจากข้อมูล ภาษีศุลกากรกำลังนำไปสู่ยุทธศาสตร์การตั้งราคาแบบไม่ปกติ และอาจใช้เวลาถึงปี 2026 เพื่อทำความเข้าใจผลกระทบทั้งหมด ธนาคารกลางต้องรักษาความเชื่อมั่นโดยยึดตามเป้าหมายเงินเฟ้อ เนื่องจากการสนับสนุนจากเจ้าหน้าที่ Fed เราเชื่อว่าทางข้างหน้าคือการเตรียมตัวสำหรับสภาวะดอกเบี้ยที่ “สูงเป็นเวลานาน” ความเห็นจาก Kugler โดยเฉพาะทำให้เห็นว่านโยบายจะยังคงอยู่ในระดับคงที่เนื่องจากตลาดแรงงานที่มีความแข็งแกร่งและภัยคุกคามต่อเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ด้วยการที่ Fed กำลังเข้าสู่ช่วงเวลาห้ามเผยแพร่ข้อมูลก่อนการประชุมในวันที่ 30 กรกฎาคม เสียงที่เข้มงวดนี้จะเป็นแนวทางอย่างเป็นทางการสุดท้ายที่ตลาดจะได้รับในอีกหลายสัปดาห์ข้างหน้า ข้อกังวลของพวกเขาได้รับการยืนยันโดยสถิติล่าสุดซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้น รายงานดัชนีราคาเพื่อผู้บริโภค (CPI) ในเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อสูงขึ้นเป็น 3.1% และเงินเฟ้อหลักอยู่ที่ 3.4% โดยทั้งสองตัวเลขสูงขึ้นจากเดือนก่อนหน้านี้ ข้อมูลนี้สนับสนุนมุมมองจาก Bostic ว่าแรงกดดันเงินเฟอ อาจเพิ่มขึ้นที่ “จุดกลับตัว” ทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้มีความไม่น่าจะเกิดขึ้นImpact On Financial Markets
สำหรับอนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย หมายความว่าควรถอนการเดิมพันเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้ เครื่องมือ CME FedWatch นั้นแสดงให้เห็นว่าโอกาสมากกว่า 90% ว่า Fed จะยังคงรักษาอัตราไว้ในที่ประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เราควรมองไปข้างหน้า โดยที่โอกาสในการปรับลดอัตราในเดือนกันยายนก็ลดลงต่ำกว่า 50% สะท้อนถึงความจริงใหม่นี้ ในตลาดหุ้น เราต้องเตรียมพร้อมสำหรับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น ประวัติศาสตร์แสดงว่าในช่วงที่ Fed ยังคงเข้มงวดเพื่อสู้กับเงินเฟ้อ มักจะทำให้การเติบโตของตลาดหุ้นถูกจำกัดและความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ซึ่งแตกต่างจากการปรับตัวขึ้นที่มีความผันผวนต่ำในช่วงต้นปี 2024 เราควรพิจารณาการใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลง เนื่องจากดัชนี VIX ซึ่งในขณะนี้อยู่ในระดับต่ำที่ 13 อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหากตลาดปรับราคาสำหรับท่าทีเชิงเข้มงวดนี้ การเบี่ยงเบนของนโยบายนี้ยังทำให้กรณีในการสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐมีความแข็งแกร่งมากขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางอื่น ๆ เช่น ECB และธนาคารแห่งแคนาดาได้เริ่มลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว ความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์จึงชัดเจนยิ่งขึ้น เราสามารถแสดงมุมมองนี้ผ่านตัวเลือกการโทรใน ETF ที่ติดตามดอลลาร์หรือโดยการสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในคู่สกุลเงินต่าง ๆ
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
