USD/INR ยังคงอยู่ที่ประมาณ 86.58 ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้เล็กน้อย หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.50% สถานการณ์ขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล และราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นได้สร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ ส่งผลกระทบต่อรูปี อินเดีย ดัชนีทางเทคนิคแสดงถึงแนวโน้มที่เป็นบวกสำหรับ USD/INR โดยมีโอกาสที่ราคาจะขึ้นไปถึง 87.00 หากแรงมิดคงที่อยู่เหนือระดับสนับสนุนในระยะสั้น

แรงกดดันจากตลาดเกิดใหม่

ความตึงเครียดทางการเมืองในเอเชียตะวันตกทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น ผลกระทบต่อสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ แม้ว่าไม่มีกระแสในประเทศที่จะเปลี่ยนแปลง รูปีอินเดียกลับสะท้อนแนวโน้มสกุลเงินทั่วโลก โดยมีเงินสำรองจากต่างประเทศช่วยบรรเทาความผันผวน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า รูปีจะอยู่ในช่วง 85.25–86.25 โดยมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ทางการเมือง ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มีเป้าหมายที่จะปรับให้อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารตรงกับอัตรานโยบายเพื่อตอบสนองต่อข้อกังวลเกี่ยวกับการให้กู้ยืมของธนาคารที่ราคาถูก และความเป็นไปได้ของเงินเฟ้อ แม้จะมีแรงกดดันจากภายนอก แต่คาดว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของอินเดียจะเกิน 6.5% โดยมีอัตราเงินเฟ้อคงที่อยู่ที่ประมาณ 4.2% ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ประมาณ 75.27 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ความเสี่ยงจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐและอิหร่านเพิ่มขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐมีการเปลี่ยนแปลงหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ย ไม่เปลี่ยนแปลง แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังของตลาด การยื่นคำขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐลดลงเล็กน้อย สอดคล้องกับภาวะตลาดแรงงานที่มีการชะลอตัว นอกจากนี้ ยังมีการคาดเดาจากประธานเฟด พาวเวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ด้วยการที่ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.50% ดอลลาร์สหรัฐจึงมีการสนับสนุนในระยะสั้น ทำให้คงที่เมื่อเทียบกับรูปีอินเดียที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 86.58 การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้สะท้อนเพียงการตอบสนองต่อกลไกอัตราดอกเบี้ย แต่ยังเกี่ยวข้องกับการดูดซึมความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับสถานการณ์ต่างประเทศและการไหลของสินค้า พูดให้ชัดเจนคือ รูปีไม่ได้เผชิญกับแรงกดดันภายในใหม่ แต่พลศาสตร์ระหว่างประเทศยังคงมีผลกระทบต่อมัน

สกุลเงินที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

จริง ๆ แล้ว สถานการณ์ทางการเมืองในเอเชียตะวันตกได้ดึงเงินลงทุนกลับไปยังสกุลเงินที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความไม่มั่นคงเพิ่มเติม ถึงแม้จะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรง ประเทศเพื่อนบ้านและสกุลเงินของพวกเขา รวมถึงอินเดีย ยังคงไวต่อการหยุดชะงักใด ๆ ราคาน้ำมันที่สูงอยู่เหนือ 75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลยิ่งเพิ่มความเครียดโดยทำให้บิลนำเข้าของประเทศสูงขึ้น คาดว่าแรงกดดันนี้จะยังคงมีผลต่อ INR เว้นแต่จะมีการลดความตึงเครียดหรือราคาพลังงานลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โมเดลทางเทคนิคในขณะนี้ดูเหมือนสนับสนุนช่วงขาขึ้นสำหรับดอลลาร์เมื่อเทียบกับรูปี ตราบใดที่การเคลื่อนไหวราคายังคงอยู่เหนือการรวมกลุ่ม ราคาที่ใกล้เคียง การทดสอบที่ 87.00 เป็นไปได้ ไม่เห็นว่ามีการ сопротивлениеมากนักก่อนถึงระดับนั้น นักเทรดที่สังเกตโครงสร้างแท่งเทียนรายวันอาจสังเกตเห็นแนวโน้มที่สูงขึ้น ข้อสังเกตที่สำคัญคือการจัดโครงสร้างตลาดที่สอดคล้องกับดัชนีแรงมิดที่กว้างขึ้น ไม่มีการชี้ให้เห็นถึงการหยุดชะงัก แม้ว่าการปรับฐานเป็นไปได้หากการไหลจากสถาบันต่างประเทศกลับกัน เจ้าหน้าที่การเงินภายในประเทศกำลังทำงานเพื่อลดความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระหว่างธนาคารและอัตรานโยบายมาตรฐาน การลดความแตกต่างอาจจำกัดการบีบให้ผลตอบแทนต่ำ ซึ่งบางครั้งกระตุ้นการตั้งตำแหน่งการเก็งกำไร แม้มันอาจไม่เป็นการโน้มน้าวตลาดในระยะสั้น แต่ในระยะยาวแสดงให้เห็นถึงการบีบสภาพคล่องในประเทศ แม้จะไม่มีการประกาศอย่างชัดเจน สำหรับนักเทรด นี่แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของ INR อย่างรวดเร็วอาจขาดการสนับสนุนจากการไหลภายใน ตัวปรับเสถียรทางเศรษฐกิจยังคงอยู่ในสถานที่ เงินสำรองต่างประเทศของอินเดีย แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุด ยังคงถูกนำมาใช้อย่างมีกลยุทธ์เพื่อหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวที่กระทันหัน จนกว่าจะมีเหตุผลในการเชื่อว่าท่าทีทางนโยบายในวอชิงตันหรือมุมไบเปลี่ยนไป คาดว่าจะมีการแทรกแซงเพียงเล็กน้อย ที่มุ่งเน้นไปที่การควบคุมความผันผวนที่มากเกินไปมากกว่าที่จะเป้าหมายระดับที่ยาก จุดในบริบทนี้ คาดว่าช่วงระหว่าง 85.25 ถึง 86.25 อาจให้โอกาสสำหรับการปรับตัวในระยะสั้น พาวเวลล์ชี้แนะ แม้ว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน แต่นักเทรดกำลังเฝ้ารอสัญญาณการเปลี่ยนทิศทาง การยื่นคำขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐที่ค่อยๆ ลดลงชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่ไม่ร้อนแรง ถ้าได้รับการสนับสนุนจากการอ่านอัตราเงินเฟ้อ อาจมีแรงกดดันสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในไตรมาสที่ 2 หรือช่วงต้นไตรมาสที่ 3 หากคำแนะนำดังกล่าวชัดเจน อาจเปิดโอกาสให้มีการเดิมพันในทิศทางทั้งดอลลาร์และผลตอบแทนของสหรัฐ จากมุมมองของเรา ถึงเวลาแล้วที่จะต้องดำเนินการเชิงกลยุทธ์กับการเข้าเล่น และไม่ควรพึ่งพาการคาดการณ์ทางมหภาคมากเกินไป ความเสี่ยงควรสอดคล้องกับความเร็วที่ตลาดน้ำมันและรายงานทางการเมืองกำลังพัฒนา ความผันผวนที่แฝงกำลังเริ่มมีความมั่นคงในสัญญา USD/INR ที่ใกล้หมดอายุ ทำให้เห็นว่าผู้ค้าบางรายเริ่มมีการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นในอนาคต เรากำลังเฝ้ารอสัญญาณตำแหน่งเพิ่มเติม โดยเฉพาะจากความสนใจที่มาจากต่างประเทศและการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในอนาคตของราคาน้ำมันเบรนท์

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets