ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากฟื้นตัวจากภาวะถดถอยทางภูมิรัฐศาสตร์เมื่อไม่นานนี้ ทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินในกลุ่ม G10 จุดสนใจอยู่ที่การประชุมของธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางยุโรปที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ เนื่องจากผลการประชุมอาจส่งผลกระทบต่อนโยบายการเงิน ค่าเงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นเป็นผลมาจากท่าทีเป็นกลางของธนาคารกลางยุโรปและมุมมองที่อ่อนแอของเฟด

ยูโรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ค่าเงินยูโรมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น โดยเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี โดย RSI บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น ข้อมูลสำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ตัวเลขความเชื่อมั่นของ ZEW และเหตุการณ์ของ ECB ในขณะที่ค่าเงินยูโรอาจอยู่ระหว่าง 1.1500 ถึง 1.1650 การคาดการณ์ทั้งหมดมีความเสี่ยง และแนะนำให้ทำการวิจัยอย่างละเอียด ตลาดการเงินมีความเสี่ยงสูง รวมถึงความเสี่ยงที่อาจสูญเสียทั้งหมด และไม่ควรดูข้อมูลใดๆ เป็นคำแนะนำทางการเงิน

การที่ค่าเงินยูโรเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มขึ้น 0.2% อาจดูไม่น่าตื่นเต้นในตอนแรก แต่สะท้อนให้เห็นมากกว่าตัวเลขบนหน้าจอ สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่จริงคือการดึงดันระหว่างแนวทางของธนาคารกลางที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะจากแฟรงก์เฟิร์ตและวอชิงตัน

ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐดูเหมือนจะโน้มเอียงไปทางความระมัดระวัง ธนาคารกลางยุโรปสามารถรักษาสถานการณ์ให้คงที่ได้ โดยคงโทนเป็นกลาง ความสมดุลนี้ หรืออีกนัยหนึ่ง การรับรู้ถึงความสงบของ ECB เมื่อเทียบกับการบรรยายที่นุ่มนวลกว่าของ Fed ที่ช่วยผลักดันให้ค่าเงินยูโรสูงขึ้น

แง่มุมทางเทคนิคช่วยผลักดันให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นอีก โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ชี้ให้เห็นถึงความสนใจของผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้น จึงมีแรงผลักดันเบื้องหลังการเคลื่อนไหวในปัจจุบัน

เรากำลังเข้าใกล้เขตที่ไม่ได้รับการทดสอบมาหลายปี ซึ่งเป็นการพัฒนาที่ให้ทั้งความตื่นเต้นและสัญญาณเตือนภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตลาดมักจะพุ่งสูงเกินระดับเมื่อโมเมนตัมเพิ่มขึ้น และควรคำนึงถึงสิ่งนี้เมื่อกำหนดเกณฑ์การเปิดรับความเสี่ยง

แม้ว่าการพุ่งสูงไปที่ระดับ 1.1650 อาจดูน่าสนใจ แต่ก็ไม่ได้ปราศจากแรงเสียดทาน ความเสี่ยงจากการขยายสูงเกินเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้านในระยะยาว

เหตุการณ์และผลกระทบในระยะใกล้

เหตุการณ์ในระยะใกล้สามารถทำลายหรือขยายแนวโน้มนี้ได้อย่างง่ายดาย ในจำนวนนี้ การสำรวจความรู้สึกของ ZEW ควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด ตัวเลขเหล่านี้มักจะเป็นข้อมูลเบื้องต้นที่ดีว่าความเชื่อมั่นของสถาบันในเขตยูโรกำลังเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร

เราขอแนะนำให้ดูว่า:

• ส่วนต่างระหว่างความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเขตยูโรและสหรัฐฯ พัฒนาไปอย่างไร
• โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตัวบ่งชี้ที่มองไปข้างหน้า เช่น ดัชนีความคาดหวัง

ความแตกต่างที่ชัดเจนในมุมมองอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในทิศทางรอบๆ ช่วงปัจจุบัน

สำหรับการประชุมธนาคารกลางที่กำลังจะมีขึ้น ผู้ค้าควรพิจารณาไม่เพียงแค่การตัดสินใจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงภาษาด้วยว่า:

• เน้นอะไร
• ละเว้นอะไร
• และตลาดตีความน้ำเสียงอย่างไร

เส้นทางอัตราดอกเบี้ยมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในการใช้คำในระหว่างการแถลงข่าวหรือบันทึกการประชุม หาก ECB เสริมจุดยืนที่เป็นกลางในขณะที่ Fed มีแนวโน้มอดทนมากขึ้น ความแตกต่างดังกล่าวอาจยังคงให้การสนับสนุนเล็กน้อยต่อการวางตำแหน่งยูโรระยะยาว แม้ว่าจะไม่ได้ปราศจากข้อแม้ก็ตาม

ในแง่ของช่วงราคา เรากำลังดำเนินการอยู่ระหว่าง 1.1500 ถึง 1.1650 โดยมีการทะลุลงระหว่างวันบางส่วนที่น่าจะอยู่ใกล้กับขอบบน หากข้อมูลความเชื่อมั่นหรือคำวิจารณ์ของ ECB มีแนวโน้มเป็นขาลง อย่างไรก็ตาม การขึ้นเหนือระดับเหล่านี้จำเป็นต้องมีการปรับตำแหน่งใหม่ในตลาดอัตรา ซึ่งขณะนี้ดูเหมือนจะไม่ค่อยดี

ปริมาณการซื้อขายก็บางเช่นกัน ทำให้การเคลื่อนไหวในระยะสั้นเพิ่มขึ้นมากกว่าปกติ

ควรตรวจสอบ:

• ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนพันธบัตร
• และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งอาจแยกตัวออกชั่วคราวก่อนที่จะปรับตำแหน่งใหม่หลังการประชุม FOMC

เราจะเฝ้าดูการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนโดยนัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งรอบ ๆ เหตุการณ์การพูดของ ECB และ Fed ซึ่งเป็นที่ทราบกันดีว่าทำให้เกิดความวุ่นวายในระยะสั้นในตลาดออปชั่น

ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายแบบสปอต ตราสารอนุพันธ์มักคาดการณ์การเคลื่อนไหวที่ยังไม่เกิดขึ้นในตลาดเงินสดด้วยซ้ำ ดังนั้น การอ่านค่า ZEW ในสัปดาห์นี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งนานก่อนที่ยูโรเองจะเริ่มเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ

นี่ไม่ใช่เงื่อนไขที่เหมาะสำหรับการถือตำแหน่งเปิดโดยไม่คิด ความยืดหยุ่นอาจมีความสำคัญมากกว่าความเชื่อมั่น และกลยุทธ์ใดๆ ก็ตามควรได้รับการปรับเทียบด้วยโครงสร้างการหยุดที่ชัดเจน

ข้อมูลตลาดนั้นไม่แน่นอน และการสร้างมุมมองโดยอิงตามทิศทางทั่วไปเพียงอย่างเดียวโดยไม่อ้างอิงถึงเวลา มีความเสี่ยงที่จะตัดตำแหน่งเร็วเกินไปหรือช้าเกินไป ในกรณีที่มีการตอบสนองอย่างกะทันหันต่อคำปราศรัยของธนาคารกลาง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแตกต่างในนโยบายแคบลงแทนที่จะกว้างขึ้น เราอาจเห็นการพุ่งสูงของเงินยูโรแต่กลับตัวในภายหลัง นั่นจะสะท้อนให้เห็นว่าตลาดให้ความสนใจน้อยลงกับอัตราดอกเบี้ยในนโยบายและให้ความสำคัญกับความประหลาดใจทางเศรษฐกิจมากกว่า

การซื้อขายที่ดีที่สุดในสัปดาห์ดังกล่าว มักจะเป็นการตอบสนอง ไม่ใช่การทำนาย ซึ่งหมายความว่าต้องรอการยืนยันผ่านราคาและการจัดแนวข้อมูลก่อนที่จะเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets