กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ อนุมัติให้บุคลากรที่ไม่จำเป็นเดินทางออกนอกประเทศ และได้เพิ่มการเฝ้าระวังบุคคลอื่นๆ ในบาห์เรน ผู้ติดตามของทหารได้รับคำสั่งให้เตรียมพร้อมสำหรับการอพยพเนื่องจากเหตุการณ์ที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน หลังจากมีรายงานว่ามีการเพิ่มความเฝ้าระวังที่กิจกรรมสนับสนุนกองทัพเรือในบาห์เรน ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 30 จุด USD/JPY ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบวันอยู่ที่ 144.33 ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบวันและเพิ่มขึ้นเกือบ 3 ดอลลาร์

การปรากฏตัวของกองทหารในอ่าว

บาห์เรนเป็นที่ตั้งของกองบัญชาการกลางกองทัพเรือสหรัฐและกองเรือที่ 5 ของสหรัฐซึ่งมีกำลังพลและผู้ติดตามของสหรัฐประมาณ 8,300 นาย คูเวตที่อยู่ใกล้เคียงเป็นที่ตั้งของค่ายอาริฟจาน ซึ่งเป็นฐานทัพขนาดใหญ่ที่มีกำลังพลและบุคลากรกว่า 10,000 นาย พร้อมด้วยค่ายบูห์ริง ซึ่งสามารถรองรับกำลังพลได้ 18,000 นาย รายงานเพิ่มเติมยืนยันว่าอาจมีบุคลากรที่ไม่จำเป็นเดินทางออกจากกรุงแบกแดดด้วย

สำนักข่าวเอพียืนยันสถานการณ์ดังกล่าว โดยระบุว่ากำลังเตรียมการสำหรับการออกเดินทางของบุคลากรที่ไม่จำเป็นจากกรุงแบกแดดท่ามกลางความตึงเครียด ส่วนแรกชี้ให้เห็นถึงความตึงเครียดในภูมิภาคที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ต่างๆ ในตลาดโลก

จากการเคลื่อนไหวของกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐ เราเห็นการยกระดับมาตรการป้องกันอย่างชัดเจนในฐานทัพทหารสำคัญต่างๆ ทั่วอ่าวเปอร์เซีย รวมถึงการอนุมัติให้บุคลากรที่ไม่จำเป็นเดินทางออกจากทั้งบาห์เรนและกรุงแบกแดด ซึ่งไม่ใช่การกระทำโดยง่าย คำสั่งดังกล่าวมักเกิดขึ้นหลังจากการหารือลับและการประเมินข่าวกรอง

ตลาดตอบสนองอย่างรวดเร็ว ดัชนี S&P ร่วงลง 30 จุดในระยะเวลาอันสั้น ถือเป็นการร่วงลงอย่างรวดเร็วที่สะท้อนถึงความรู้สึกของนักลงทุนที่แย่ลงมากกว่าการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐาน การร่วงลงดังกล่าวบ่งชี้ว่าเงินทุนระยะสั้นกำลังหนีไปสู่จุดปลอดภัย หุ้นซึ่งกำหนดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น พบว่าตัวเองตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายอย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเยน ซึ่งเป็นสัญญาณการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงแบบคลาสสิก คู่ USD/JPY ที่ร่วงลงมาที่ 144.33 แสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนตัวตามปกติไปสู่สกุลเงินของญี่ปุ่นในช่วงเวลาที่มีข้อสงสัย แม้ว่าจะดูตื่นตระหนกแต่ก็ระมัดระวัง

เบรนต์และ WTI พุ่งสูงขึ้นเกือบ 3 ดอลลาร์ โดยได้รับความช่วยเหลือจากความกลัวที่แพร่กระจายเกี่ยวกับการรบกวนห่วงโซ่อุปทาน อ่าวเปอร์เซียยังคงเป็นคำพ้องเสียงกับการหมุนเวียนน้ำมัน ภูมิภาคนี้ซึ่งเป็นที่ตั้งของกองทหารสหรัฐฯ จำนวนมาก รวมถึงบาห์เรนและคูเวต ตั้งอยู่ติดกับช่องแคบฮอร์มุซในเชิงยุทธศาสตร์

เมื่อมีแนวคิดว่าความไม่มั่นคงจะสัมผัสกับช่องทางนั้น ตลาดน้ำมันก็รีบเร่งกำหนดราคาความเสี่ยงด้านอุปทานใหม่ รอยเท้าทางทหารของฝ่ายตะวันตกทั่วทั้งภูมิภาค ไม่ว่าจะเป็นทางเรือ ทางอากาศ และทางบก ไม่ได้หยุดนิ่ง เราไม่จำเป็นต้องคาดเดาเพื่อเดาว่ามีการวางตำแหน่งเกิดขึ้นเบื้องหลัง ด้วยบุคลากรที่เกี่ยวข้องกับกองทัพกว่า 28,000 นายในระยะทางไม่กี่ร้อยไมล์ ขอบเขตของปฏิบัติการที่เป็นไปได้ทั่วทั้งพื้นที่จึงยังคงกว้าง

ผลกระทบต่อตลาดและกลยุทธ์การซื้อขาย

ทั้งหมดนี้มีความหมายต่อเราอย่างไร ความผันผวนไม่ใช่เหตุการณ์รอบข้างอีกต่อไป แต่เป็นจังหวะการเต้นของราคาในระยะใกล้ ปัจจุบันมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างความกังวลด้านความปลอดภัยในภูมิภาคและพฤติกรรมราคาในสัญญาหลักที่เราจับตามอง

• ไม่ว่าจะเป็นฟิวเจอร์สหุ้นที่ตอบสนองเมื่อเปิดตลาดในยุโรป หรือ
• สเปรดพลังงานที่ปรับตัวก่อนเซสชั่นอเมริกาเหนือ

เราต้องไม่ตกอยู่ภายใต้ภาวะตอบสนองระยะสั้น ควรพิจารณาการเปิดรับความเสี่ยงแบบแกมมาสั้นด้วยความระมัดระวังในสภาพแวดล้อมนี้ การเคลื่อนไหวที่กว้างและกะทันหันจะท้าทายผู้ที่มีหนังสือที่มีส่วนนูนสูง

เราชอบโครงสร้างแบบสลับกันที่ปรับตามเดลต้าที่นี่หากเป็นไปได้ สภาพแวดล้อมสนับสนุนผู้ที่อยู่ในตำแหน่งสำหรับความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นมากกว่าการลดลงที่ลดลง

จากมุมมองของแผนกซื้อขาย การพึ่งพาความเหนื่อยล้าจากพาดหัวข่าวมีค่าจำกัด จังหวะการดำเนินงานจากตะวันออกกลางสะท้อนให้เห็นในพฤติกรรมสภาพคล่อง เราได้เห็นสเปรดราคาเสนอซื้อ-ขายขยายกว้างขึ้นในทั้งสัญญาอัตราดอกเบี้ยและสัญญาสินค้าโภคภัณฑ์ใกล้กับการลดลงพาดหัวข่าว

ผู้แสดงอัตโนมัติกำลังถอนตัวออกจากหนังสือเมื่อมีการแจ้งเตือน เมื่อเรามองไปข้างหน้า การกำหนดราคาความเสี่ยงในตอนนี้สะท้อนถึงการมีอยู่จริงและความกังวลเกี่ยวกับการไหลของพลังงานได้ชัดเจนยิ่งขึ้นกว่าเมื่อสองสัปดาห์ก่อน

• การป้องกันความเสี่ยงในนาทีสุดท้ายสำหรับการป้องกันหุ้นขาลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการขายแบบ out-of-the-money ใน E-mini S&P กำลังพิมพ์ออกมาด้วยเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้น
• เราพบการหมุนเวียนไปยังพันธบัตรอายุยาวของกระทรวงการคลัง ซึ่งสะท้อนถึงกระแสเงินที่มีลักษณะเชิงรับ

สัญญาพลังงานจะยังคงตอบสนองต่อคำสั่งการใช้งานที่มองไปข้างหน้าทุกครั้ง ไม่มีช่วงแฝงระหว่างการประกาศต่อสาธารณะและการเปลี่ยนแปลงราคา

เราต้องสันนิษฐานว่าพฤติกรรมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะเริ่มขึ้น แม้ว่าข่าวลือจะยังคงแพร่สะพัดในช่องทางการทูตก็ตาม คอยดูเส้นโค้งของราคาน้ำมัน—การเปลี่ยนแปลงของ contango หรือ backwardation อาจเร็วกว่าปกติ

ความมั่นคงของส่วนหน้ามักจะมีน้ำหนักมากกว่าในช่วงเวลาเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับความเสี่ยงที่เชื่อมโยงกับเหตุการณ์ คาดว่าอัตราจะยังคงผันผวน เนื่องจากการจัดสรรเชิงรับยังคงมีอิทธิพลเหนือพอร์ตโฟล

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets