ดัชนีกิจกรรมทางเศรษฐกิจระดับชาติของธนาคารกลางชิคาโกในสหรัฐฯ ลดลงจาก -0.03 เป็น -0.25 ในเดือนเมษายน ตัวชี้วัดนี้บ่งชี้ถึงการลดลงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมในภูมิภาค อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1300 ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ในทำนองเดียวกัน คู่ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.3400 ซึ่งแสดงถึงการเคลื่อนไหวในเชิงบวกที่ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูล PMI ของสหราชอาณาจักรที่เอื้ออำนวย

ความเคลื่อนไหวของตลาดทองคำและ Bitcoin

ราคาทองคำพยายามอย่างหนักเพื่อรักษาระดับ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย โดยเผชิญแรงกดดันจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ขณะที่ตลาดระมัดระวังช่วยจำกัดการลดลงของราคา ในขณะเดียวกัน บิตคอยน์ก็ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่เหนือ 110,000 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับวันเฉลิมฉลอง Bitcoin Pizza Day

ผู้ค้าปลีกกำลังซื้อเมื่อราคาตก แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่สถาบันขนาดใหญ่ระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงด้านมหภาคที่ยังคงดำเนินอยู่ ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนในนโยบายการเงินยังคงมีอิทธิพลต่อพลวัตของตลาด

การร่วงลงของดัชนี Chicago Fed National Activity Index จาก -0.03 เป็น -0.25 บ่งบอกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้ชุดกว้าง ขยายตัวในอัตราที่ต่ำกว่าแนวโน้มทางประวัติศาสตร์ในเดือนเมษายนอย่างมาก อาจบ่งบอกถึง

• ความต้องการที่อ่อนแอลง
• หรืออาจเป็นการชะลอตัวลงในส่วนของอุตสาหกรรมหรือการจ้างงาน

ซึ่งเป็นดัชนีรวม เมื่อตัวเลขนี้ลดลงจนติดลบมากขึ้น มักจะส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะอ่อนตัวลงในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตัวเลขดังกล่าวติดตามสัญญาณที่ปะปนกันของรายได้ของบริษัทขนาดใหญ่ และประสิทธิภาพที่ไม่สม่ำเสมออย่างต่อเนื่องของการผลิตในภูมิภาค

ปฏิกิริยาตอบสนองอย่างรวดเร็วจากผู้เข้าร่วมตลาดคือการลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีหรือความประหลาดใจในเชิงรุก เราอาจอนุมานได้อย่างสมเหตุสมผลว่าความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการสนับสนุนบางส่วนจาก

• ความอ่อนตัวของเศรษฐกิจมหภาคในส่วนอื่นๆ
• ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะสามารถรักษาความยืดหยุ่นของนโยบายได้โดยไม่ต้องรีบลดอัตราดอกเบี้ย

สิ่งนี้ทำให้คู่ EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้เกณฑ์ 1.1300 เล็กน้อย

ผู้ซื้อขายที่พึ่งพาการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยจุดอย่างมากควรจับตาดู:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น
• โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานในเดือนมิถุนายน โดยเฉพาะการเติบโตของค่าจ้าง

ราคาความผันผวนของสกุลเงินยูโรในระยะยาวแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวลงเล็กน้อยก่อนการประชุมฤดูร้อนของ ECB ซึ่งบ่งชี้ว่าความคาดหวังกำลังก่อตัวขึ้น ไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการกลับตัวอย่างกะทันหันในเขตยูโรที่จะคุกคามทิศทางปัจจุบัน

แนวโน้มค่าเงินปอนด์และสินค้าโภคภัณฑ์

ค่าเงินปอนด์เคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ 1.3400 เล็กน้อย โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• ดัชนี PMI ในประเทศที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้

ซึ่งอย่างน้อยในตอนนี้ แสดงให้เห็นว่าความยืดหยุ่นที่นำโดยภาคบริการยังคงมั่นคงในสหราชอาณาจักร ซึ่งช่วยแยกแนวโน้มนี้จากเขตยูโรได้เล็กน้อย ซึ่งสัญญาณการเติบโตดูเหมือนจะกระจัดกระจายมากกว่า

เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลมีความชันขึ้นเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงการกำหนดราคาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อใหม่ในระดับเล็กน้อย คำพูดของเบลีย์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้ส่งผลต่อตลาดมากนัก แต่เมื่อพิจารณาจากข้อมูลล่าสุดแล้ว ทำให้เกิดการเอียงในการวางตำแหน่งในระยะใกล้

เราคาดว่าจะมีความผันผวนในช่วงที่ตัวเลข CPI ของเดือนพฤษภาคม แต่หากไม่มีความประหลาดใจ ก็ไม่ควรคาดหวังว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในแนวโน้ม

สำหรับสินค้าโภคภัณฑ์:

• ทองคำพบว่ายากที่จะทะลุระดับสูงกว่า 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย เนื่องจากดอลลาร์มีแนวโน้มขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม แทนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวกลับเกิดขึ้นเพียงเล็กน้อยและจำกัด ซึ่งบ่งชี้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการวางตำแหน่งทางเศรษฐกิจมหภาคที่ระมัดระวังยังคงสนับสนุนอุปสงค์

เรากำลังเห็น:

• ช่วงรายวันที่แคบลง
• ปริมาณการซื้อขายระหว่างวันลดลง

ซึ่งมักจะเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวตามทิศทางใหม่

จากมุมมองของการซื้อขายออปชั่น:

• การเบี่ยงเบนยังคงเอนเอียงไปทางคอล โดยเฉพาะในระยะเวลา 1 ถึง 3 เดือน

ซึ่งเผยให้เห็นว่ายังคงมีความต้องการการป้องกันขาขึ้น

มาร์จิ้นของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำระยะสั้นยังคงทรงตัว ซึ่งตอกย้ำว่าแรงกดดันด้านราคายังไม่สร้างความเครียดให้กับผู้ถือสัญญามากเกินไป

อย่างไรก็ตาม Bitcoin ทะลุระดับสูงสุดใหม่เหนือระดับ 110,000 ดอลลาร์

• เกิดจากการทะลุทางเทคนิค
• และความรู้สึกตามฤดูกาลจากกระแส Bitcoin Pizza Day

กระแสในช่วงห้าวันที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึง:

• การเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนของคำสั่งซื้อจากผู้ค้าปลีก
• ความผันผวนโดยนัยในหุ้นที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล เช่น COIN และ MSTR ที่ขยายตัวขึ้น

ระดับที่สูงขึ้นเหล่านี้อาจทำให้บางคนกล้าที่จะเสี่ยง แม้ว่าตัวบ่งชี้โมเมนตัมรายวันจะยืดออกแล้วก็ตาม

กองทุนมหภาคซึ่งสังเกตเห็นความสัมพันธ์ที่สูงขึ้นระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี:

• ยังไม่ได้

  เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets