สหรัฐฯ ได้รับข้อมูลข่าวกรองที่บ่งชี้ว่าอิสราเอลอาจเตรียมโจมตีโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่าน ยังไม่ชัดเจนว่าผู้นำอิสราเอลได้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายหรือไม่ และการอภิปรายภายในรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงดำเนินต่อไปเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้น ในขณะนี้ ทองคำซื้อขายสูงขึ้น 0.06% แตะระดับ 3,290 ดอลลาร์

ในแง่การเงิน “รับความเสี่ยง” และ “ไม่รับความเสี่ยง” อธิบายถึงทัศนคติของตลาดต่อความเสี่ยง ซึ่งส่งผลต่อการซื้อสินทรัพย์ ในตลาด “รับความเสี่ยง” หุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์มักจะปรับตัวสูงขึ้น ยกเว้นทองคำ สกุลเงินส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์หลักมีความแข็งแกร่งขึ้น โดยได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต

ในช่วงเวลา “ไม่รับความเสี่ยง” พันธบัตร ทองคำ และสกุลเงินปลอดภัย เช่น เยน ฟรังก์ และดอลลาร์ จะแข็งค่าขึ้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นสกุลเงินสำรองของโลกซึ่งได้รับความนิยมในช่วงวิกฤติ

สกุลเงินที่มักเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อม “รับความเสี่ยง” ได้แก่

• ดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ดอลลาร์แคนาดา
• ดอลลาร์นิวซีแลนด์
• รูเบิลรัสเซีย
• แรนด์แอฟริกาใต้

สกุลเงินเหล่านี้ขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ในช่วง “การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง” ดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิส มักจะแข็งค่าขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจาก:

• สถานะสำรองของดอลลาร์สหรัฐ
• การถือครองพันธบัตรญี่ปุ่นในประเทศ
• กฎหมายการธนาคารของสวิสที่ปลอดภัย

การเข้าสู่ตลาดใดๆ ก็ตามมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น ควรทำการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน โดยพิจารณาถึงความไม่แน่นอนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ข้อเสนอแนะที่ว่าอิสราเอลอาจกำลังคิดที่จะกำหนดเป้าหมายโครงสร้างพื้นฐานนิวเคลียร์ของอิหร่านได้เพิ่มความไม่แน่นอนในระดับหนึ่งให้กับตลาดโลก แม้ว่าจะยังไม่ทราบแน่ชัดว่าได้ตัดสินใจแล้วหรือไม่ แต่มีการกล่าวกันว่ากลุ่มคนบางกลุ่มในวอชิงตันกำลังชั่งน้ำหนักผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ทั้งทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นสิ่งที่เราไม่สามารถเพิกเฉยได้

ตลาดไม่ตอบสนองอย่างใจเย็นต่อภัยคุกคามที่เกี่ยวข้องกับการยกระดับทางการทหาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตะวันออกกลางเข้ามาเกี่ยวข้อง เนื่องจากมีอิทธิพลโดยตรงและโดยอ้อมต่อราคาน้ำมันดิบและความรู้สึกโดยรวม

ขณะนี้ ทองคำอยู่เหนือแนวรับเพียงเล็กน้อย โดยอยู่ที่ระดับมากกว่า 3,290 ดอลลาร์เล็กน้อย การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยอาจดูไม่มีนัยสำคัญเมื่อมองเผินๆ แต่บ่อยครั้งที่มันเป็นพฤติกรรมของสินทรัพย์ปลอดภัยเมื่อความตึงเครียดกำลังก่อตัวขึ้นแต่ยังไม่ถึงขั้นรุนแรง หากกลุ่มปฏิบัติการทางทหารมีมากขึ้น เราคงไม่แปลกใจหากกระแสเงินเปลี่ยนจากหุ้นและสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัย

หากตีความจากมุมมองของความรู้สึก เราจะเห็นว่าเรากำลังอยู่ใกล้เส้นแบ่งระหว่างเงื่อนไข “รับความเสี่ยง” และ “หลีกเลี่ยงความเสี่ยง” เงื่อนไขแรกมักจะช่วยกระตุ้นโมเมนตัมของ:

• หุ้น
• โลหะอุตสาหกรรม
• สกุลเงินที่อ่อนไหวต่อการเติบโต

ในทางตรงกันข้าม เงื่อนไขหลังจะเอื้อต่อการซื้อขายเชิงรับ เช่น:

• พันธบัตรรัฐบาล
• ทองคำ
• สกุลเงินที่ผู้ซื้อขายใช้เมื่อพยายามหลีกเลี่ยงความปั่นป่วน โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐ เยนญี่ปุ่น และฟรังก์สวิส

เราต้องสังเกตว่าสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์แคนาดา มีแนวโน้มที่จะตอบสนองในเชิงบวกเมื่อผู้ซื้อขายวางตำแหน่งเพื่อการขยายตัวและความต้องการที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สร้างเงาที่ยาว สินทรัพย์เหล่านี้อาจประสบกับการไหลออก

รูปแบบดังกล่าวเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าเมื่อใดก็ตามที่เกิดความกังวลเกี่ยวกับ:

• การหยุดชะงักของอุปทาน
• ความไม่มั่นคงทางการเมืองขึ้นโดยไม่คาดคิด

ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีอำนาจเหนือในเงินสำรองและสภาพคล่องทั่วโลก กลายเป็นศูนย์กลางของการซื้อขายในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน

ในขณะเดียวกัน เงินเยนได้รับประโยชน์จากการถือครองหนี้ญี่ปุ่นในประเทศจำนวนมาก ซึ่งลดการพึ่งพาเงินทุนจากต่างประเทศของสกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน ฟรังก์ยังคงดึงดูดความสนใจเนื่องจากกรอบกฎหมายที่เข้มงวดของสวิส ซึ่งมักถูกตีความว่าเป็นปราการในช่วงเวลาที่มีความตึงเครียดระหว่างประเทศ

ด้วยพลวัตเหล่านี้ที่เพิ่มขึ้น จึงจำเป็นที่ทุกคนที่ทำธุรกรรมในตราสารอนุพันธ์จะต้องมองไปข้างหน้าและเริ่มพิจารณาความผันผวนก่อนที่ความผันผวนจะมาถึง

การเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยของสินทรัพย์อ้างอิงในวันนี้ อาจกลายเป็นการปั่นป่วนที่เด่นชัดในวันพรุ่งนี้ ติดตามต่อไปว่าผู้ซื้อขายตอบสนองต่อสัญญาณที่มั่นคงจากเทลอาวีฟหรือวอชิงตันอย่างไร

แต่ไม่ต้องรอให้พาดหัวข่าวมาปรับความเสี่ยง เราต้องตีความความเสี่ยงไม่ใช่เป็นสถานะไบนารี แต่เป็นการเคลื่อนไหว—เคลื่อนไหวเป็นองศา ไม่ใช่สลับไปมา

สุดท้ายนี้ ไม่ต้องบอกก็รู้ว่าตลาดจะไม่ตอบแทนปฏิกิริยาที่ล่าช้า เทรดเดอร์ควรคล่องตัว พึ่งพามาตรการเชิงคาดการณ์ และทดสอบภาวะกดดันสถานะการลงทุนสำหรับทั้ง:

• ภาคส่วนที่มีความอ่อนไหวต่อพลังงาน
• คู่สกุลเงิน G10 ที่อ่อนไหวต่อพาดหัวข่าวที่เกี่ยวข้องกับอ่าวเปอร์เซียหรืออิสราเอลเป็นพิเศษ

เหตุการณ์ต่างๆ อาจสร้างความประหลาดใจได้ แต่การเตรียมตัวไม่ควรสร้างความประหลาดใจ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets