สถานะสุทธิของน้ำมันของ CFTC ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 185,300 จากเดิม 175,400 สถานะ การเปลี่ยนแปลงของสถานะสุทธินี้เป็นการเคลื่อนตัวขึ้นจากตัวเลขก่อนหน้า หน้าเหล่านี้ประกอบด้วยคำชี้แจงเชิงคาดการณ์ซึ่งเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอน ขอแนะนำให้ทำการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
คำเตือนเกี่ยวกับข้อมูลตลาด
ข้อมูลที่ให้มานั้นไม่รับประกันว่าจะปราศจากข้อผิดพลาดหรือตรงเวลา การลงทุนในตลาดเปิดมีความเสี่ยง รวมถึงการสูญเสียเงินต้นและความทุกข์ใจที่อาจเกิดขึ้น ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึงและไม่ได้รับค่าตอบแทนจากบริษัทใดๆ ข้อผิดพลาดและการละเว้นในข้อมูลนี้ได้รับการยกเว้นอย่างชัดเจน
ทั้งผู้เขียนและเพจนี้ไม่ได้เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน ข้อมูลที่ให้มานั้นไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน
จากตัวเลขใหม่ที่แสดงตำแหน่งซื้อสุทธิในน้ำมันดิบสหรัฐที่เพิ่มขึ้นเป็น 185.3 พันสัญญา ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 175.4 พันสัญญาก่อนหน้า แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นในการเก็งกำไรในตลาดพลังงานเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน การเพิ่มขึ้นนี้ ซึ่งสังเกตได้จากรายงานล่าสุดของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) มักสะท้อนถึงมุมมองของตลาดโดยรวมที่ว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นได้ ควรสังเกตว่าความมุ่งมั่นดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อผู้เข้าร่วมสถาบันคาดหวังว่าอุปทานจะตึงตัวหรืออุปสงค์จะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้
การตีความสัญญาณการซื้อขาย
จากมุมมองการซื้อขาย เราน่าจะตีความการเพิ่มขึ้นนี้เป็นสัญญาณว่าอารมณ์กำลังเปลี่ยนไปในทางบวกมากขึ้น ซึ่งอาจได้รับการสนับสนุนจาก
- ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์
- การลดลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในข้อมูลสินค้าคงคลัง
- การเปลี่ยนแปลงการบริโภคตามฤดูกาล
อย่างไรก็ตาม ระดับความมุ่งมั่นเพียงอย่างเดียวไม่ควรเป็นตัวกำหนดอคติเชิงทิศทาง แต่ควรพิจารณาร่วมกับ
- การเคลื่อนไหวของราคา
- ปริมาณ
- ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เช่น การเผยแพร่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI)
- ความแข็งแกร่งของดอลลาร์
นอกจากนี้ เราอาจพิจารณาถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในด้านเศรษฐกิจมหภาคด้วย ตัวเลขเงินเฟ้อบ่งชี้ถึงกระบวนการลดภาวะเงินฝืดที่ไม่แน่นอน ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดโทนของนโยบาย การอ่อนค่าของดอลลาร์เล็กน้อยในช่วงการซื้อขายล่าสุดทำให้ต้นทุนของน้ำมันสำหรับผู้ซื้อที่ไม่ใช่ดอลลาร์ลดลงเล็กน้อย ซึ่งอาจสนับสนุนแรงกดดันด้านราคาที่ยั่งยืนให้สูงขึ้นได้
อย่างไรก็ตาม จุดเปลี่ยนเหล่านี้อาจทำให้เกิดความผันผวน โดยเฉพาะเมื่อการวางตำแหน่งมีมากเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาเฉพาะในตลาดอนุพันธ์ ซึ่งความเสี่ยงสามารถปรับขึ้นหรือลงได้อย่างคล่องตัวมากขึ้น การมีสินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้นอาจส่งผลให้เกิดการย่อตัวในระยะสั้น เนื่องจากผู้เข้าร่วมพยายามจัดการความเสี่ยง
เรามักจะเห็นว่าเมื่อการเปิดรับความเสี่ยงในระยะยาวขยายออกไป ตลาดจะเสี่ยงต่อการเทขายทำกำไร โดยเฉพาะก่อนสัปดาห์ที่มีข้อมูลมากมาย อย่างไรก็ตาม เมื่อความผันผวนโดยนัยของออปชั่นซื้อยังไม่ถึงขั้นรุนแรง ซึ่งปัจจุบันยังไม่ถือว่าซื้อมากเกินไป เราขอแนะนำให้ทำการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งนี้ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงของออปชั่นและเส้นโค้งฟิวเจอร์ส
หากส่วนหน้าของเส้นโค้งยังคงเสนอซื้อและค่าการถอยหลังชันขึ้น ก็จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นเกี่ยวกับความคาดหวังด้านอุปทานในระยะใกล้ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น จากประสบการณ์ของเรา นั่นคือจุดที่โอกาสในการใช้กลยุทธ์สเปรดตามปฏิทินหรือการเล่นผลตอบแทนแบบโรลโอเวอร์อยู่
โดยทั่วไปแล้ว เราไม่ควรพึ่งพาข้อมูลของ CFTC เพียงอย่างเดียว แต่ควรพิจารณาข้อมูลดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของจิ๊กซอว์ที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึง
- แนวโน้มจำนวนแท่นขุดเจาะ
- อัตรากำไรของโรงกลั่น
- ตัวเลขการส่งออก
ซึ่งทั้งหมดนี้ล้วนมีส่วนในการกำหนดช่วงราคาที่คาดหวัง
เราพบว่าเมื่อความสนใจในการเก็งกำไรเพิ่มขึ้นโดยไม่มีการยืนยันจากตัวเลขสินค้าคงคลังหรือการจัดส่งจริง ความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงมักจะเพิ่มขึ้น การให้ความสนใจกับการตอบสนองของตำแหน่งต่อเหตุการณ์มหภาค เช่น ความคิดเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินหรือข้อมูลการค้าจากประเทศผู้บริโภครายใหญ่ เช่น จีน ก็มีประโยชน์เช่นกัน
หากเราสังเกตว่าตำแหน่งสุทธิยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาน้ำมันไม่สามารถทะลุแนวรับทางเทคนิคได้ นั่นอาจบ่งบอกถึงความแตกต่างระหว่างตำแหน่งและราคา ซึ่งมักเป็นสัญญาณเตือนสำหรับการตั้งค่าการกลับตัวโดยเฉลี่ย
ในสัปดาห์ต่อๆ ไป ช่วงราคาอาจยังคงถูกกำหนดโดยตัวเร่งปฏิกิริยาในระยะสั้น แต่การขยายตัวของความยาวสุทธิควบคู่ไปกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นควรส่งเสริมให้มีการทบทวนพารามิเตอร์ความเสี่ยงของตนเอง การกำหนดระดับการทำให้ไม่ถูกต้องที่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดำเนินการโดยใช้เลเวอเรจ อาจพิสูจน์ได้ว่ามีความสำคัญในช่วงเวลาที่ความรู้สึกเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน
ใช้กลไกการตามหรือลดความเสี่ยงเมื่อราคาไม่สามารถจัดตำแหน่งตามทิศทางของตำแหน่ง สุดท้ายนี้ ควรจำไว้เสมอว่าตำแหน่งมีปฏิสัมพันธ์กับสภาพคล่องอย่างไร ในช่วงที่มีการซื้อขายเบาบางหรือช่วงใกล้หมดอายุของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การเปลี่ยนแปลงความรู้สึกแม้เพียงเล็กน้อยก็อาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวที่มากเกินไปได้ ซึ่งเราเคยเห็นมาหลายครั้งแล้ว การคล่องตัวนั้นคุ้มค่า
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
