ในเดือนเมษายน ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ไม่รวมยานยนต์เพิ่มขึ้น 0.1% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ผลลัพธ์ที่หลากหลายจากแหล่งข้อมูลต่างๆ ของสหรัฐฯ ส่งผลต่อแนวโน้มของตลาด EUR/USD เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น โดยทะลุระดับ 1.1200 ขณะที่ GBP/USD พุ่งทะลุระดับ 1.3300
ความผันผวนของตลาดทองคำ
ราคาทองคำยังคงผันผวน โดยโลหะมีค่าเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 3,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอย ตลาดกำลังดูดซับความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเล็กน้อยและความระมัดระวังที่กว้างขึ้นหลังจากข้อมูลของสหรัฐฯ ที่ผสมผสานกัน
ราคาของ Bitcoin ปรับตัวลดลง ต่ำกว่า 102,000 ดอลลาร์ หลังจากเผชิญกับแรงต้านซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ 105,000 ดอลลาร์ การชะลอตัวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางโอกาสที่การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนจะประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ลดลง
ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ไม่รวมรถยนต์เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย 0.1% แสดงให้เห็นว่าความต้องการของผู้บริโภคชะลอตัวลงมากกว่าที่หลายคนคาดการณ์ไว้ ความคาดหวังโน้มเอียงไปทางตัวเลขที่แข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย
ดังนั้นสิ่งที่เราเห็นที่นี่คือ:
- การใช้จ่ายครัวเรือนที่ลดลง
- ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจมีเหตุผลน้อยลงที่จะรักษาเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวด
- ผลกระทบต่อความรู้สึกของตลาดและรูปแบบการกำหนดราคาในตลาดอนุพันธ์
ตัวเลขดังกล่าวไม่ได้มีอยู่โดยลำพัง เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่สมดุลมากขึ้น ซึ่งส่งผลให้ราคาผันผวน สำหรับเรา ความไม่สอดคล้องกันของสัญญาณการเติบโตบ่งชี้ว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอาจยังคงผันผวนในช่วงการประชุมที่จะถึงนี้
ตลาดเริ่มลดการเดิมพันเกี่ยวกับการปรับนโยบายในอนาคตลง และเราเห็นว่าปรากฏการณ์นี้สะท้อนให้เห็นไม่เพียงแค่ใน:
- ราคาสวอป
- ความแข็งแกร่งของสกุลเงิน
สกุลเงินและพลวัตของตลาด
ยกตัวอย่างเช่นการเคลื่อนไหวของ EUR/USD คู่นี้ได้ทะลุแนวรับ 1.1200 ซึ่งส่วนใหญ่มาจาก:
- ดอลลาร์ที่อ่อนค่า
- การปรับตำแหน่งใหม่โดยบัญชีที่มีเลเวอเรจ
นี่ไม่ใช่การพุ่งขึ้นแบบสุ่ม แต่เป็นการผูกโยงกับ:
- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ไม่ชัดเจน
- การคาดการณ์ว่าความแตกต่างระหว่างธนาคารกลางระหว่างประเทศอาจแคบลง
พลวัตที่คล้ายกันกำลังเกิดขึ้นกับ GBP/USD ซึ่งพุ่งขึ้นเหนือ 1.3300 แม้ว่าจะมีความลังเลเนื่องจากความไม่แน่นอนภายในประเทศในสหราชอาณาจักร
ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำยังคงตอบสนองต่อ:
- ความผันผวนของผลตอบแทนที่แท้จริง
- สัญญาณของการหลีกหนีเพื่อความปลอดภัย
แม้ราคาจะยังคงอยู่ต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับสูงในประวัติศาสตร์ แต่นั่นสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ยังคลุมเครือ
เรากำลังสังเกตว่า:
- ค่า Premium ของออปชั่น ทั้งสำหรับ Call และ Put ยังอยู่ในระดับสูง
- เทรดเดอร์ยังคงคาดหวังต่อความผันผวนสองทาง
ผู้ถือครองความเสี่ยงควรเตรียมตัวสำหรับ:
- การเปลี่ยนแปลงกะทันหันในตลาด
- เหตุการณ์ไม่คาดคิดทางเงินเฟ้อหรือภูมิรัฐศาสตร์
ในด้านของสินทรัพย์ดิจิทัล การร่วงของ Bitcoin ต่ำกว่า 102,000 ดอลลาร์ สัมพันธ์กับ:
- การปฏิเสธแนวต้านทางเทคนิคที่ 105,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง
- ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในยุโรปตะวันออก
- ความล้มเหลวของกระแสข่าวในการกระตุ้นความเสี่ยง
ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น Bitcoin จึงสูญเสียกำไรบางส่วนจากช่วงก่อนหน้า
ปัจจุบัน สถานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาถาวรส่วนใหญ่สะท้อนว่า:
- นักลงทุนสถาบันแสดงท่าทีป้องกันมากยิ่งขึ้น
- ปริมาณการซื้อขายลดลงที่ด้านบนของช่วงราคา
- ความเชื่อมั่นของตลาดลดลงเมื่อราคาอยู่ในระดับสูง
ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การเก็งกำไรแบบ:
- Gamma (กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด)
- ระยะสั้น
อาจจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการวางเดิมพันตามทิศทางราคา แนวทางคือการรักษาความยืดหยุ่นพร้อมต่อการปรับตำแหน่งทันที หากข้อมูลเศรษฐกิจหรือการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่ไม่คาดคิด
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
