ผลกระทบจากการหมดอายุของออปชั่น
ในตลาดการเงิน การหมดอายุของออปชั่นสามารถสร้างแรงกดดันต่อตลาดสปอต และทำให้เกิดความไม่แน่นอนในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อออปชั่นมีมูลค่าสูงและราคาใกล้เคียงกับราคาสปอต ปัจจุบันมีออปชั่นสำคัญที่กำลังจะหมดอายุในหลายคู่สกุลเงิน ซึ่งอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในไม่กี่วันข้างหน้า:
- USD/CHF ที่ระดับ 0.8325 มีมูลค่า 469 ล้านเหรียญสหรัฐ
- AUD/USD ที่ระดับ 0.6545 มีมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย
- USD/CAD ที่ระดับ 1.3875 มีมูลค่า 882 ล้านเหรียญสหรัฐ และที่ 1.3885 มีมูลค่า 578 ล้านเหรียญสหรัฐ
- NZD/USD ที่ระดับ 0.5955 มีมูลค่า 496 ล้านเหรียญนิวซีแลนด์
- EUR/GBP ที่ระดับ 0.8405 มีมูลค่า 686 ล้านยูโร
ผู้เข้าร่วมตลาดควรวิเคราะห์อย่างรอบคอบก่อนทำธุรกรรม โดยต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงศักยภาพในการสูญเสียเงินทุนทั้งหมด
ข้อมูลที่ปรากฏนำเสนอภาพที่ชัดเจนว่า การหมดอายุของออปชั่นสามารถนำไปสู่การรวมตัวของราคาหรือความลังเลใกล้ระดับที่สำคัญ เนื่องจากผู้ซื้อขายและผู้ดูแลสภาพคล่องต้องจัดการกับความเสี่ยงผ่านการป้องกันความเสี่ยง
โดยทั่วไปแล้ว เมื่อออปชั่นขนาดใหญ่ใกล้ราคาสปอต การดำเนินการของดีลเลอร์มักจะส่งผลต่อโมเมนตัมของราคาในระยะสั้น
เมื่อพิจารณาคู่สกุลเงิน EUR/USD เราสังเกตว่ามีออปชั่นที่มูลค่ารวมสูงสุดอยู่ที่:
- ระดับ 1.1300 มีมูลค่า 1.8 พันล้านยูโร
- ระดับ 1.1355 ถึง 1.1375 แสดงถึงกลุ่มแนวต้านด้านบน
สิ่งเหล่านี้สามารถทำหน้าที่เป็นเพดานหรือแรงดึงดูด ขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาด ผู้เล่นสถาบันที่ถือสถานะแบบแกมมาแบบยาว (Long Gamma) อาจพยายามลดความผันผวน เมื่อราคาขยับใกล้จุดหมดอายุดังกล่าว
หาก EUR/USD เคลื่อนไหวสูงขึ้นในไม่กี่วันข้างหน้า เราอาจโฟกัสไปที่ระดับ 1.1375 ว่าจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านหรือไม่
ระดับสำคัญและกลยุทธ์
สำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิง มีออปชั่นจำนวนมากที่กำลังจะหมดอายุ ดังนี้:
- เงิน 930 ล้านปอนด์ที่ระดับ 1.3200
ระดับนี้ถือเป็นระดับทางจิตวิทยา และกระแสการป้องกันความเสี่ยงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อเข้าใกล้จุดดังกล่าว อาจนำไปสู่แรงเหวี่ยงของราคาภายในวัน
เมื่อพิจารณาคู่ USD/JPY เราพบว่า:
- ที่ระดับ 143.00 มีมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์
- ที่ระดับ 151.00 มีมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์
- ที่ระดับ 146.75 มีมูลค่า 567 ล้านดอลลาร์
สิ่งเหล่านี้บ่งชี้ถึงการกระจายที่กว้าง และช่องทางราคาที่อาจก่อให้เกิดความผันผวนหากมีปัจจัยมหภาคมากระทบ สถานการณ์เช่นนี้อาจทำให้ราคา “ถูกดูด” เข้าสู่ระดับเหล่านี้ ก่อนการปรับตัวหรือเกิดแนวโน้มใหม่
ในกรณีของฟรังก์สวิส:
- มีออปชั่นมูลค่า 469 ล้านดอลลาร์อยู่ที่ระดับ 0.8325
แม้มูลค่าไม่สูงเมื่อเทียบกับคู่เงินอื่น แต่อาจก่อให้เกิดอิทธิพลได้หากมีความรู้สึกในตลาดหรือปัจจัยเทคนิคร่วมด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเกิดความคาดหวังเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
สำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย – ดอลลาร์สหรัฐ มีออปชั่นที่:
- ระดับ 0.6545 มูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย
ระดับนี้ถือเป็นจุดรวมตัวที่สำคัญ และอาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงก่อนครบกำหนด กลุ่มดังกล่าวสามารถกระตุ้นให้เกิดกิจกรรมแกมมาที่ส่งผลต่อความผันผวน ไม่ว่าจะในทางเทคนิคหรือผ่านมุมมองจากดีลเลอร์ในการจัดการความเสี่ยง
ดังนั้น ผู้เล่นในตลาดควรติดตามการกระจุกตัวของออปชั่น รวมถึงแนวโน้มที่สำคัญและพิจารณาแนวต้าน/แนวรับระยะสั้นร่วมประกอบการตัดสินใจซื้อขาย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
