แนวโน้มสกุลเงิน G10

สกุลเงิน G10 แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่หลากหลาย เนื่องจากสกุลเงินส่วนใหญ่ฟื้นตัวจากการสูญเสียเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ JPY, SEK และ NOK มีประสิทธิภาพดี ในขณะที่ GBP, EUR และ MXN แสดงกำไรเล็กน้อย และ CAD ยังคงทรงตัว AUD และ CHF แสดงการขาดทุนเล็กน้อย โดย NZD ลดลง 0.3% เมื่อเทียบกับ USD

ความสนใจอยู่ที่การหารือทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยมีข่าวลือเกี่ยวกับการลดภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นต่ำกว่า 60% ตัวเลขการค้าในเดือนมีนาคมของจีนเผยให้เห็นว่าดุลการค้าสูงกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากการส่งออกเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ดัชนีหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น โดย DAX ของเยอรมนีแตะระดับสูงสุดใหม่ และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ เริ่มทรงตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเข้าใกล้ 4.40% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีเข้าใกล้ 3.87%

ราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่า 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหลังจากที่ลดลงก่อนหน้านี้ ในขณะที่ทองแดงยังคงทรงตัว และทองคำฟื้นตัวจากการขาดทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้

ปฏิทินข้อมูลของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ว่างเปล่า โดยมุ่งเน้นไปที่ผู้บรรยายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งรวมถึง Barr สมาชิก BoG และคนอื่น ๆ ซึ่งความคิดเห็นของพวกเขาอาจส่งผลต่อบรรยากาศของตลาด

สิ่งที่เราเห็นในช่วงที่ผ่านมาคือการฟื้นตัวแบบผสมผสานในกลุ่มสกุลเงิน G10 ซึ่งเป็นการกลับตัวเล็กน้อยที่เกิดขึ้นหลังจากการปรับตำแหน่งหลัง Fed เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สกุลเงินบางสกุล เช่น เยนและคู่สกุลเงินสแกนดิเนเวีย เคลื่อนไหวด้วยความเชื่อมั่นมากขึ้น โดยฟื้นตัวจากความสูญเสียก่อนหน้านี้ได้ เนื่องจากส่วนต่างของอัตราคงที่ในทิศทางที่เอื้อต่อพวกเขา

สเตอร์ลิงและยูโรปรับตัวสูงขึ้น แม้ว่าจะดำเนินไปอย่างช้าๆ ก็ตาม ซึ่งน่าจะถูกควบคุมโดยผู้ซื้อขายที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับปรุงข้อมูลที่กำลังจะเกิดขึ้นและสัญญาณของธนาคารกลาง ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว โดยอยู่ในโทนเป็นกลางโดยทั่วไปสำหรับน้ำมันและผลตอบแทนในประเทศ

ในขณะเดียวกัน สกุลเงินตรงข้ามกันซื้อขายอ่อนค่าลง โดยสกุลเงินกีวีลดลงเล็กน้อยเนื่องจากตลาดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นของ RBNZ

สิ่งที่ดึงดูดความสนใจของเราในตอนนี้คือเสียงกระซิบเกี่ยวกับวาทกรรมทางการค้าที่ผ่อนคลายระหว่างปักกิ่งและวอชิงตัน รายงานที่ระบุว่าโอกาสที่อัตราภาษีจะเปลี่ยนแปลงนั้นน่าจะทำให้ความคึกคักลดลง แต่โมเมนตัมในข้อมูลการค้าของจีนก็ทำให้มีเหตุผลที่จะต้องจับตาดูสินค้าโภคภัณฑ์อย่างใกล้ชิด

กิจกรรมการส่งออกมีราคาต่ำกว่าราคาตลาดอย่างชัดเจนก่อนเข้าสู่เดือนมีนาคม และความแข็งแกร่งดังกล่าวน่าจะช่วยหนุนอุปสงค์ทั่วโลก — อย่างน้อยก็ในลักษณะที่ปรากฏ หุ้นเยอรมันที่พุ่งขึ้นใหม่ช่วยตอกย้ำเรื่องราวดังกล่าว โดยดัชนี DAX ทะลุระดับสูงสุดก่อนหน้านี้จากความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งขึ้น

มีกระแสความหวังแฝงอยู่ แม้ว่าจะเปราะบาง แต่ก็ถ่ายทอดผ่านฟิวเจอร์สหุ้นในนิวยอร์กเช่นกัน เสถียรภาพในด้านนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้อุปสงค์ในสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ควรจับตามองอีกครั้งในการจัดวางตราสารหนี้

แนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราดอกเบี้ย

อัตราผลตอบแทนในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น โดยเฉพาะในระยะยาว และเมื่ออัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปีที่คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 4.40% เรากำลังเข้าใกล้ระดับทางเทคนิคที่อาจทดสอบความประมาทในช่วงที่ผ่านมา

ความลาดชันที่ราบเรียบขึ้นที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 2 ปีที่ยึดโยงกับราคาได้ค่อนข้างดี แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงชั่งน้ำหนักความน่าจะเป็นที่จะลงจอดอย่างนุ่มนวล แทนที่จะเตรียมรับมือกับการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อในทันที

เช่นเคย เทรดเดอร์ควรปรับเทียบความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยตามพฤติกรรมของเส้นโค้งนี้ – ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอาจยังคงเงียบอยู่ แต่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวอาจตอบสนองได้ดีกว่าในตลาดที่มีความผันผวน

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ การที่ราคาน้ำมันดิบกลับมาอยู่ที่ระดับสูงกว่า 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลนั้นไม่ใช่โดยไม่มีปัจจัยกระตุ้น โดยพลิกกลับจากระดับต่ำสุดในช่วงต้นสัปดาห์ควบคู่ไปกับการฟื้นตัวของสินทรัพย์โดยรวม

บางคนอาจต้องการตรวจสอบตำแหน่งในตลาดโลหะ ได้แก่:

• ทองแดงยังคงทรงตัว แต่ด้วยการค้าของจีนที่สร้างความประหลาดใจในทิศทางขาขึ้นและอุตสาหกรรมที่ฟื้นตัวขึ้น ทำให้สามารถจินตนาการได้ว่ากระแสเงินไหลเข้าจะกลับมาอย่างรวดเร็ว
• ทองคำเริ่มทรงตัวหลังจากผ่านช่วงขาลงที่ย่ำแย่ แม้ว่าจะยังไม่สามารถดึงดูดกระแสเงินทุนป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญได้ในช่วงที่มีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยนี้

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐที่ว่างเปล่าในวันศุกร์ทำให้คำวิจารณ์ของธนาคารกลางที่กำลังจะมาถึงมีความสำคัญมากขึ้น

เราจะฟังอย่างใกล้ชิดจากวิทยากรอย่าง Barr ซึ่งอาจให้คำแนะนำที่ละเอียดอ่อนกว่าเกี่ยวกับเส้นทางข้างหน้า แม้ว่าจะไม่มีการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายในทันที แต่การเบี่ยงเบนใดๆ ในน้ำเสียง ไม่ว่าจะเป็นแบบเหยี่ยวหรือแบบนกพิราบ ก็อาจทำให้ความผันผวนโดยนัยของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเปลี่ยนแปลงไป

เราเคยเห็นกรณีที่คล้ายกันมาก่อน ซึ่งวันที่มีข้อมูลเงียบๆ ส่งผลให้มีการแสดงความคิดเห็นเพียงไม่กี่ครั้งโดยไม่คาดคิด

สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ที่มีความเสี่ยงตามกำหนดการน้อยลง แต่ก็อาจหมายความว่าผู้ซื้อขายมีความเสี่ยงต่อปฏิกิริยาที่รุนแรงมากขึ้นหากความคาดหวังถูกคาดเดาโดยไม่ทันตั้งตัว ควรดำเนินการอย่างระมัดระวังและเตรียมพร้อมที่จะปรับเทียบใหม่

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets