ราคาทองคำในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ปรับตัวเพิ่มขึ้นในวันศุกร์ โดยราคาทองคำต่อกรัมเพิ่มขึ้นจาก 390.34 ดิรฮัมเป็น 391.84 ดิรฮัม ในขณะที่ราคาต่อโทลาเพิ่มขึ้นเป็น 4,570.33 ดิรฮัมจาก 4,552.89 ดิรฮัม การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่อตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาดังกล่าว มีการประกาศข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐและสหราชอาณาจักร แต่ภาษีศุลกากรของสหรัฐยังคงอยู่ที่ 10% สหรัฐกำลังพิจารณาลดภาษีศุลกากรกับจีน ซึ่งอาจส่งผลต่อคู่ XAU/USD

ผลกระทบจากธนาคารกลางสหรัฐ

ธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ข่าวนี้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับรัสเซีย ยูเครน และภูมิภาคอื่นๆ ยังคงสนับสนุนให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ โดยกระจายสำรองเพื่อเสริมสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

ในปี 2022 ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำเพิ่มขึ้น 1,136 ตัน ซึ่งถือเป็นปีที่ทำสถิติสูงสุดในการซื้อ ราคาทองคำมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและตลาดหุ้น โดยมักจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นที่วัดได้ โดยราคาทองคำต่อกรัมปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยปิดที่ประมาณ 391.84 ดิรฮัมสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ มูลค่าโทลาเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยแตะระดับมากกว่า 4,570 ดิรฮัมสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เมื่อสิ้นวันศุกร์

แม้จะไม่ใช่การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ แต่ก็บ่งชี้ว่าปัจจัยพื้นฐานบางประการกำลังกดดันตลาดและมีน้ำหนักเพียงพอที่จะดันราคาทองคำให้สูงขึ้น

การตอบสนองของทองคำต่อการเมืองโลก

เราสังเกตเห็นว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะราคาทองคำ มักตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองโลกได้เร็วกว่าตราสารทางการเงินในวงกว้าง ข้อตกลงการค้าที่เป็นทางการเมื่อไม่นานนี้ระหว่างวอชิงตันและลอนดอนอาจสนับสนุนทัศนคติทางการค้าในวงกว้าง แต่เนื่องจากภาษีศุลกากรยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 10% ผลกระทบจึงยังอยู่ในขอบเขตจำกัด

ในทางกลับกัน วอชิงตันมีแนวโน้มที่จะผ่อนปรนภาษีศุลกากรต่อปักกิ่ง ซึ่งเป็นพัฒนาการที่ควรติดตาม เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงใดๆ ก็ตามอาจส่งผลกระทบอย่างรวดเร็วต่อสมการทองคำ-ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงยึดมั่นในจุดยืนของตนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ดูเหมือนว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ข้อความดังกล่าวสนับสนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่าลดลง อย่างไรก็ตาม บรรยากาศทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างกลับให้แรงผลักดันที่แตกต่างออกไป

เหตุการณ์ระหว่างมอสโกวและเคียฟ รวมถึงความไม่สงบในพื้นที่อื่นๆ ที่เลือกไว้ ยังคงส่งเสริมความระมัดระวัง และความระมัดระวังมักกระตุ้นให้ทองคำไหลเข้า ความระมัดระวังทำหน้าที่เป็นหลักประกัน เราเห็นรูปแบบนี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า

เราไม่สามารถละเลยสถานะที่ธนาคารกลางมีในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาได้ ในปี 2022 ธนาคารกลางได้เพิ่มทองคำที่ถือครองมากกว่า 1,100 ตัน ซึ่งถือเป็นสถิติใหม่ การเคลื่อนไหวเช่นนี้เป็นมากกว่าการปรับเปลี่ยนตามปกติ แต่เป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์ในการป้องกันเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับบัฟเฟอร์ทางการเงิน ไม่ใช่เรื่องของการเก็งกำไรราคา แต่เป็นการส่งสารที่ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าควรเลือกสินทรัพย์ถาวรเมื่อระบบการเงินโดยรวมดูจะอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างทองคำกับดัชนีดอลลาร์สหรัฐและหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เมื่อผลตอบแทนไม่น่าดึงดูดหรือผลงานของหุ้นเปลี่ยนแปลง ความต้องการทองคำก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น แต่ในตอนนี้ อัตรายังไม่ลดลง และตลาด โดยเฉพาะหุ้น ยังคงแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น

ความตึงเครียดดังกล่าวทำให้เราอยู่ในช่วงเวลาที่ทองคำอาจปรับตัวก่อนการเคลื่อนไหวที่กำหนดไว้ครั้งต่อไป ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การเฝ้าระวังยังคงเป็นสิ่งสำคัญ การเคลื่อนไหวของราคาโลหะอาจไม่แน่นอน แต่สัญญาณเหล่านี้มีหลายชั้น เช่น:

• นโยบายการเงิน
• จุดวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์
• การจัดสรรเงินสำรอง

นักลงทุนที่ติดตามปัจจัยเหล่านี้แทนที่จะเพียงแค่ตอบสนองต่อพาดหัวข่าว จะอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการสร้างผลตอบแทน จำเป็นต้องมีการปรับเทียบอย่างสม่ำเสมอตามปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets